2012年年度报告摘要

　　一、 重要提示

　　1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲费解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

　　1.2 公司简介

　　二、 主要财务数据和股东变化

　　2.1 主要财务数据

　　单位：元 币种：人民币

　　2.2 前10名股东持股情景表

　　单位：股

　　2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

　　三、 治理 层讨论与估量

　　董事会关于公司报告期内经营情景的讨论与估量

　　2012年是公司实施"十二五"规划的第二年，也是公司转型升级的重要一年，求变难免产生阵痛。第一 区域环境整治导致的转型升级困扰、原材料涨价、降本空间受限等内外部困难。其次抗肿瘤原料药是公司原料药板块利润的平稳奉献品种，但去年由于国外肿瘤制剂客户技术改造导致订单减少，从而影响了利润奉献；其次他汀类、抗生素等产品受降价影响；以及公司加大研发投入导致报告期内研发费用同比有较大增长。此外，2012年9月公司控股子公司海正辉瑞有限公司正式成立，由于在架构组建、市场铺垫等前期费用上都需要较大的投入，导致公司治理 费用同比有较大增长。

　　以上不利原因导致公司2012年度公司实现营业收入580,176.61万元，同比增长12.41%；利润总额33,003.20万元，同比下行46.67%；回属于母公司股东的净利润实现30,128.万元，同比下行40.23 %。

　　(一) 主营业务估量

　　1. 利润表及现金流量表相关科目变动估量 表

　　单位：元 币种：人民币

　　2. 收入

　　(1) 驱动业务收入变化的原因估量

　　公司主营业务主要为特色原料药和制剂的制造和销售，其中原料药销售市场以出口国际规范药政市场为主；自有品牌制剂的销售以国内市场为主，并逐步开拓国际市场。2012年度公司共实现营业收入580,176.61万元，其中海正产品实现销售收入269,883.71万元，国内药品代理销售（非海正产品）实现销售收入299,861.97万元，较去年同期增长分别为5.52%、19.45%。

　　自产产品销售收入增长主要系公司抗寄生虫药及兽药、内分泌药、心血管药等均保持 了一定幅度的增长。

　　(2) 主要销售客户的情景

　　3. 成本

　　(1) 成本估量 表

　　单位：元

　　(2) 主要供应商情景

　　4. 费用

　　5. 研发支出

　　(1) 研发支出情景表

　　单位：元

　　(2)情景解释

　　报告期内，公司高度器重研发工作，一直不断加大研发团队建设和研发力度，截至报告期末，公司共申请生产注册17个，批准生产注册10个；申报临床21个，其中创新药7个，生物药6个；公司有多个产品正在开展I、II、Ⅲ期临床研究及生物等效性试验。

　　6. 现金流

　　7. 其它

　　(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细解释

　　(二) 行业、产品或地区经营情景估量

　　1. 主营业务分行业、分产品情景

　　单位：元 币种：人民币

　　1、报告期内，公司自产产品实现销售收入269,883.71万元占主营业务收入的47.30%，较去年同期增长5.52%，其中抗寄生虫药及兽药、内分泌药、心血管药分别较去年同期增加 了10,364.07万元、4,758.65万元、4169.82万元，增长率分别为20.46%、15.97%、12.93%。

　　报告期内，抗肿瘤药因受国外肿瘤制剂客户技术改造影响导致收入减少7,035.18万元，较去年同期下行8.76%。抗寄生虫药及兽药销售收入增长系公司新产品销售奉献。

　　2、报告期内，公司总体毛利率较去年同期小幅下行2.85%，其中公司自产产品毛利率同比下行2.28%。

　　报告期内抗肿瘤药实现毛利62,605.23万元，占自产产品毛利总额的46.53%。毛利率较去年同期增加 3.06%。

　　报告期内抗感染药实现毛利26,371.65万元，较去年同期略有下行，主要系原料药受外部价格下降方向影响及制剂类产品受政策性降价和限抗令等外部客观原因影响所致，毛利率同比下行0.6%。

　　报告期内心血管药实现毛利2,264.70万元，由于市场售价下行导致毛利奉献较少，公司通过生产技术改进降低成本，毛利率较去年同期增长2.65%。

　　报告期内抗寄生虫及兽药实现毛利20,548.25 万元，较去年同期增长4.65%，毛利率下行5.09%。

　　报告期内内分泌药实现毛利14,797.25万元，毛利率下行4.06%，主要受产品降价影响。

　　2. 主营业务分地区情景

　　单位：元 币种：人民币

　　报告期内国际市场带来的业务收入增长高于国内市场，2012年度公司通过外贸公司出口销售收入88,036.45万元。

　　(三) 资产、负债情景估量

　　1. 资产负债情景估量 表

　　单位：元

　　应收票据：增加 44.86%主要系子公司期末尚未托收的应收票据金额增加 。

　　预付款项：增加 74.53%主要系子公司预付的材料款及长期资产款增加 。

　　其他流动资产：增加 主要系公司及控股子公司期末待抵扣增值税及预缴所得税重分类。

　　可供出售金融资产：减少74.92%主要系本期公司出售部分美国赛金药业有限公司普通股。

　　在建工程：增加 58.26%主要系本期公司及控股子公司海正药业(600267,股吧)(杭州)有限公司在建工程投入增加 。

　　短期借款：增加 145.38%主要系本期公司及控股子公司海正药业(杭州)有限公司未偿还短期借款增加 。

　　应对票据：增加 396.40%主要系公司期末未结算的应对票据增加 。

　　应对职工薪酬：增加 64.77%主要系公司及控股子公司海正药业(杭州)有限公司期末尚未发放的职工薪酬增加 。

　　应交税费：增加 182.20%主要系本期红字增值税及红字所得税重分类。

　　一年内来 期的非流动负债：增加 87.13%主要系本期公司及控股子公司海正药业(杭州)有限公司未偿还一年内来 期的长期借款增加 。

　　长期借款：增加 31.76%主要系本期公司及控股子公司海正药业(杭州)有限公司未偿还长期借款增加 。

　　递延所得税负债：减少69.55%主要系本期公司应纳税临时性差异减少。

　　实收资本：增加 60.00%主要系本期公司资本公积转增股本。

　　(四) 核心竞争力估量

　　1、原料药业务方面：