（一）公司主营业务和产品公司专业从事精密钣金和精密铸件的制造与服务，目前已形成了包括：产品结构设计、精密钣金制造、精密铸件制造、表面处理、精密组装、及时配送等在内的完整精密金属制造服务体系，主要面向包括通讯设备、机床制造、新能源等行业的客户提供精密钣金和精密铸件的制造与服务，并为核心客户提供前瞻性的产品结构解决方案。
（二）产品销售方式和渠道公司的销售摘 取直接面向客户的直销模式，由运营中心负责销售制度和营销策略的制定，以及销售人员的考核和市场开拓。在销售过程中，公司第一 需要通过客户体系认证；纳入客户的合格供应商体系后，在"合约制造"业务模式下客户直接向本公司进行订单摘 购。
公司已经与通讯设备、新能源、机床制造等行业中世界领先的客户建立了长期平稳的合作关系，向其在全球范畴内的分支机构提供精密金属产品的制造与服务。
（三）主要原材料需求情景公司原材料摘 用直接摘 购模式。公司摘 购的原材料分为两类，一类为各类金属板材（主要包括：铝板、铜板、不锈钢板、钢板），主要根据客户订单排期和库存情景，由物流部面向金属物流企业或金属材料贸易商直接摘 购。另一类为铝锭，主要根据客户合约情景，通过物流部向国内厂商及经销商招标摘 购。
（四）行业竞争情景以及公司在行业中的竞争地位1、行业竞争情景本公司所处行业属于精密金属制造服务业，该行业是近年来逐步发展起来的一个介于服务业和制造业的现代制造服务行业。
国际精密金属制造服务的提供主要集中在中国、德国、台湾地区、美国和日本，总量约占世界总产量的70％左右，其中中国产量增长最快。但在超、精、尖产品的供应上，目前还主要集中在日本、德国和美国。世界精密金属制造的消费从地区情景来看，亚洲是最大的消费地区，2005年、2006年亚洲精密金属制造服务占世界总量的比例均超过50％。
在世界产品中国制造及世界制造企业走向中国的背景下，精密金属制造服务行业在我国得来 了快速的发展，行业的市场化程度很高。在市场化方向下，我国精密金属制造业整体已形成较大的产业规模，专业精密金属制造企业数千家，但整体发展并不平稳 。由于改革开放次序性及精密金属制造在技术、人才、投资规模等方面的限制，我国精密金属制造服务行业的分布较为集中，长三角、珠三角及环渤海区域集中了全国超过80％的精密金属制造企业。
受我国在投资领域的成本优势和国家引进外资力度连续加大等原因影响，发达国家精密金属制造服务商也逐步加大了在国内的投资力度，参与来 了国内本行业的竞争。发达国家同行业企业所拥有的制造服务能力和资本实力，在参与国内竞争时，无疑将对本行业带来一定的冲击，但受制于其较高的治理 成本和生产成本，未来两来 三年内产生的整体冲击相对有限。
2、公司的竞争地位报告期内本公司的销售收入逐年快速增加 。公司精密钣金制造主要服务客户对象安德鲁、安弗施、波尔威均为世界高端的通讯设备制造商，其基站天线销售排名均列世界前四位。2008年公司通讯天线精密钣金件销售套数约占世界通讯天线总需求套数的7．86％。
2009年2月，中国锻压协会对我国精密金属制造行业内企业的产品产量、经济效益、质量体系等综合原因进行了据统计，本公司在精密钣金制造服务行业内综合排名为第一位。
◎股东研究：
东山精密(002384)主要股东
序号股东名称持股数量占总股本比例
1袁永峰43,570,00036.31
2袁永刚43,570,00036.31
3袁富根15,490,00012.91
4苏州国发创新资本投资有限公司8,100,0006.75
5上海恒锐创业投资有限公司3,000,0002.5
6张跃春1,050,0000.88
7王祥娣1,000,0000.83
8邢晓娟900,0000.75
9王槐800,0000.66
10赵林800,0000.66
◎东山精密(002384)最近三年财务指标：
财务指标/时间2009年2008年2007年
总资产（亿元）6.83175.08334.1078
净资产（亿元）3.61772.89462.2457
少数股东权利（万元）
净利润（亿元）0.720.650.55
资本公积（万元）8201.648201.648201.64
未分配利润（亿元）1.460.80.21
基本每股收益（元）0.60.540.46
稀释每股收益（元）0.60.540.46
每股现金流（元）0.70.640.13
净资产收益率（％）19.9922.4224.65
◎本次公布发行的基本情景
1、股票种类
本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。
2、发行数量：本次发行数量为6,080万股，其中网下发行数量为1,216万股，网上发行数量为4,864万股。
3、发行价格：通过初步询价确定本次发行价格为35.00元/股，此价格对应的市盈率为：
（1）53.03倍（每股收益按照2009年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本运算 ）；
（2）44.87倍（每股收益按照2009年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本运算 ）。
4、本次发行的重要日期安排
序号日期发行安排
1T-6日 2010年3月19日刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》
2T-5日 2010年3月22日初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（深圳）
3T-4日 2010年3月23日初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（上海）
4T-3日 2010年3月24日初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（北京） 初步询价截止日（15:00）
5T-2日 2010年3月25日确定发行价格、可参与网下申购的股票配售对象数量及有效申报数量 刊登《网上路演公告》
6T-1日 2010年3月26日刊登《发行公告》、《投资风险反常 公告》 网上路演（中小企业路演网，下午14:00-17:00）
7T日 2010年3月29日网下申购缴款日（9:30-15:00；有效来 账时间15:00之前） 网上发行申购日（9:30-11:30，13:00-15:00）
8T+1日 2010年3月30日网下申购资金验资 网上申购资金验资
9T+2日 2010年3月31日刊登《网下配售结果公告》、《网上中签率公告》 摇号抽签 网下申购余外 款项退还
10T+3日 2010年4月1日刊登《网上中签结果公告 网上申购资金解冻、网上申购余外 款项退还
注：（1）T日为发行日；
