生猪价格汇总:瑞达期货：豆一短期支撑摘 取逢低买多策略
来源：互联网 2014-11-12 20:29:39| 查看：次(5)止盈计划：当期价向我们策略趋势运行，上方目标看向4550元/吨，若此区域出现 整理态势，则减持仓位，逐步获利了结，若强势突破站上4550元/吨一线，则进一步持仓看向4600元/吨。视盘面状况及技术走势可滚动交易，逐步获利止盈。
(6)风险收益比评估： 帐户总资金为1000万元，持仓不高于300万元，预期风险收益比为2.17 ：1。
【风险原因】
1、农户集中大量出售新粮，将对豆一期价构成利空影响。
2、下游需求不断低迷，现价逐步下跌，将打压豆一期价。
3、美国大豆价格大幅下跌，压制国内豆类市场。
2、豆油交易策略
(1)资金治理 ：本次交易拟投入总资金的10%-20%，分批建仓后持仓金额比例不超出总资金的30%。
(2)持仓成本：交易摘 取分批建仓策略，持仓成本控制在5950-6200元/吨之间。
(3)风险控制：若期价突破6350元/吨则开始执行部分止损，若期价收盘价处于6400元/吨以上，则需要对全部头寸作止损处理。
(4)持仓周期：本次交易持仓分析1个月，视行情变化及基本面情景进行调整。
(5)止盈计划：当期价向我们策略趋势运行，下方目标看向5750元/吨，若此区域出现 整理态势，则减持仓位，逐步获利了结，若跌破5700元/吨一线，则进一步持仓看向5650元/吨。视盘面状况及技术走势可滚动交易，逐步获利止盈。
(6)风险收益比评估：帐户总资金为1000万元，持仓不高于300万元，预期风险收益比为1.7 ：1。
【风险原因】
1、美豆油不断反弹，提振豆油期价走高。
2、马来棕油供应偏紧，带动油脂价格上涨。
3、南美天气涌现恶化，利好于豆类市场。
3、买棕榈油卖豆油跨品种套利策略
(1)豆棕比值后期仍有缩小空间
根据豆棕指数2011年至今的数据据统计估量 ，豆油和棕榈油的相关系数在0.97。而历史数据显示：豆油和棕榈油比值出现 走高下跌格局，2011年1月至9月份比值不断走高，2011年9月至12年8月在短暂调整后重新走高，并于12年创出历史新高，而12年9月来 13年9月一整年基本坚持高位波动，13年9月后开始涌现大幅调整，近期比值连续 处于历史低位运行。
图12：豆油与棕榈油指数历史比值方向图
图表来源：瑞达研究院
另外，从豆油与棕榈油1505主力合约近几年的历史比值看：除1305合约比值出现 波动扩大外，其余5年均涌现缩小，即出现 棕强豆弱的格局，但考虑来 今年比值整体处于相对低位，加上油脂的集体疲软，两者比值短线可能坚持在1.10-1.15区间运行，后期仍有进一步缩小空间。
图13：豆油与棕榈油1505比值方向图
图表来源：瑞达研究院
(2)操作建议
三大油脂在基本面影响近期可能坚持低位波动，但未来在需求预期下期价连续 大幅归落空间有限，从豆油与棕榈油的比值(价差)走势来看，豆油与棕榈油的现货价格价差不断收窄，从而有望带动两者之间的期货价格价差走弱。建议摘 取波动偏缩小(即买棕抛豆)交易操作。可于豆棕1505合约价差600-750区间建仓买棕抛豆，向下有效突破600则可顺势加仓，当日收盘价差突破850止损，目标价差400-300。
瑞达期货
责任编辑：hyx
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