本公司及其董事保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　一、公司概况

　　四川新渴望 农业股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）目前主要经营饲料、乳品、生猪屠宰及猪肉制品的生产与销售，是我国主要的饲料生产企业之一。近年来，公司饲料业务平稳发展，反常 是海外饲料业务进展顺利，已成为公司饲料业务新的增长点，并为公司创造了良好的经济效益。本公司是我国西南地区最大的乳品生产企业之一，本公司控制的蝶泉、白帝、琴牌、雪兰等乳品品牌在各自所处的区域性市场上具有较高的市场占有率和晓 名度。2007年4月，本公司通过收购及增资行为最终持有北京千喜鹤食品有限公司60％的股权，成为北京千喜鹤食品有限公司的控股股东，并成功介入生猪屠宰及猪肉制品深加工行业。

　　本公司计划立足农牧主业，借助公司在国外经营饲料业务积存 的丰富体会和良好的经营治理 体系，大力发展海外饲料业务；同时，公司将利用北京千喜鹤食品有限公司作为北京2008年奥运会冷鲜猪肉及猪肉制品独家供应商形成的品牌效应，加快在全国范畴内的产业布局，做大做强公司生猪屠宰及猪肉制品业务，并带动公司国内饲料业务的拓展。公司的最终目标是通过整合上下游产业链，形成饲料———养殖———食品加工一体化经营、具有食品安全可追溯性的完整产业体系，成为核心竞争优势显然、可不断成长的大型农业产业化企业。

　　二、募集资金投向

　　环绕 公司上述发展目标，公司经认真研究和充分论证，拟利用本次股票发行募集资金，用于投入以下项目：

　　注1：上述项目部分名称为暂定名。

　　注2：本次发行募集资金超过上述项目部分将用于补充公司流动资金，不足部分本公司自筹解决。

　　注3：基于本次股票发行募集资金来 位时间的不确定性，故为挠 住市场拓展机遇，尽早使投资项目发挥经济效益，公司将自筹资金先行垫资启动相关募集资金投资项目；待股票发行募集资金来 位后，将用于偿付前期垫资并完成后续资金投入。

　　三、募集资金投资项目情景解释

　　（一）海外饲料项目

　　本公司目前在海外已经投产的饲料公司有越南新渴望 胡志明有限公司、越南新渴望 河内有限公司、菲律宾新渴望 邦邦亚农业有限公司，其中越南新渴望 胡志明有限公司2006年实现营业收入12，289．26万元，实现净利润582．51万元；越南新渴望 河内有限公司2006年实现营业收入26，857．15万元，实现净利润2，165．22万元；经济效益情景良好。因此，本公司计划加大海外饲料业务开拓力度，利用海外饲料市场竞争状况相对国内市场其纯利空间相对较好的契机，通过充分发挥公司在海外饲料业务拓展方面形成的先发优势，在我国周边或相近的越南、孟加拉、印度尼西亚等国家进行饲料产业布局，扩大公司海外饲料业务经营规模和纯利水平，巩固公司海外饲料业务的竞争地位。有关海外饲料项目的具体情景介绍如下：

　　1、新渴望 孟加拉有限公司年产10万吨饲料项目

　　本项目已经国家商务部〔2006〕商合境外投资证字第000585号批准证书同意，项目总投资为420万美元，其中固定资产投资313．67万美元，补充流动资金106．33万美元。分析本项目建成达产后，将形成年产10万吨饲料的生产能力，实现年销售收入2，410万美元，实现年净利润138．12万美元。经财务现金流量估量 ，本项目财务内部收益率为26．09％（税后），财务净现值491．47万美元（税后），投资归收期为5．70年（税后），经济效益情景良好。

　　2、越南新渴望 海防有限公司年产20万吨饲料项目

　　本项目已经国家商务部〔2007〕商合境外投资证字第000038号批准证书同意，项目总投资为700万美元，其中固定资产投资557．30万美元，补充流动资金142．70万美元。分析本项目建成达产后，将形成年产20万吨饲料的生产能力，实现年销售收入3，510万美元，实现年净利润172．51万美元。经财务现金流量估量 ，本项目财务内部收益率为22．37％（税后），财务净现值583．32万美元（税后），投资归收期为5．96年（税后），经济效益情景良好。

　　3、新渴望 印度尼西亚雅加达有限公司年产10万吨饲料项目

　　本项目已经国家商务部〔2006〕商合境外投资证字第001279号批准证书同意，项目总投资为495万美元，其中固定资产投资393．86万美元，补充流动资金101．14万美元。分析本项目建成达产后，生猪行情，将形成年产10万吨饲料的生产能力，实现年销售收入2，401万美元，实现年净利润119．33万美元。经财务现金流量估量 ，本项目财务内部收益率为22．28％（税后），财务净现值401．90万美元（税后），投资归收期为6．00年（税后），经济效益情景良好。

　　4、新渴望 印度尼西亚泗水有限公司年产10万吨饲料项目