为集中资源，统一投资决策，实现公司在生猪屠宰及猪肉制品领域的专业化运作，公司拟利用募集资金投资5．7亿元成立新渴望 食品控股有限公司作为新渴望 在生猪屠宰及猪肉制品行业内的投资平台，并由该公司再投资建设合肥千喜鹤食品有限公司生猪屠宰分割项目、合肥千喜鹤食品有限公司肉制品深加工项目和江苏千喜鹤食品有限公司生猪屠宰及肉制品深加工项目。今后，若公司计划在国内其他地区建设生猪屠宰及猪肉制品加工的生产基地，也将由新渴望 食品控股有限公司负责统一投资。

　　同时，为配合上述项目建设，实现猪肉食品安全的可追溯性，公司计划由新渴望 食品控股有限公司与项目所在地政府开展合作，在生猪养殖、种猪培养等环节进行适当投资，加强对生猪养殖的过程控制，确保猪肉食品质量。

　　为迅速扩大公司生猪屠宰及猪肉制品加工领域的产能规模，夺 占更多市场，在本次股票发行募集资金来 位前，公司计划自筹资金完成合肥千喜鹤食品有限公司的设立（江苏千喜鹤食品有限公司目前已设立），在适当时机对江苏千喜鹤食品有限公司和合肥千喜鹤食品有限公司进行增资或者拨付相应资金等，以尽早启动上述项目建设。在本次股票发行募集资金来 位和新渴望 食品控股有限公司设立后，再由新渴望 食品控股有限公司利用募集资金收购公司所持江苏千喜鹤食品有限公司和合肥千喜鹤食品有限公司的股权，偿付前期垫资，并完成后续项目投资。

　　有关生猪屠宰及猪肉制品深加工项目具体情景如下：

　　1、合肥千喜鹤食品有限公司生猪屠宰分割项目

　　本项目总投资为17，738．61万元人民币，其中固定资产投资15，201．25万元人民币，补充流动资金2，537．36万元人民币。本项目建成投产后，将形成年屠宰加工生猪250万头，年产冷鲜肉16．79万吨，副产品5．42万吨的生产能力，将实现年销售收入211，248万元人民币，实现年净利润5，196万元人民币。经财务现金流量估量 ，本项目财务内部收益率为28．82％（税后），财务净现值31，689．64万元人民币（税后），投资归收期为4．76年（税后），经济效益情景良好。

　　2、合肥千喜鹤食品有限公司肉制品深加工项目

　　本项目总投资为13，989．90万元人民币，其中固定资产投资12，942．14万元人民币，补充流动资金1，047．76万元人民币。本项目建成投产后，将形成年产高温肉制品3万吨、低温肉制品2万吨的生产能力，将实现年销售收入54，000万元人民币，实现年净利润2，573万元人民币。经财务现金流量估量 ，本项目财务内部收益率为21．49％（税后），财务净现值14，164万元人民币（税后），投资归收期为5．65年（税后），经济效益情景良好。

　　3、江苏千喜鹤食品有限公司生猪屠宰及肉制品深加工项目

　　本项目总投资为24，609．43万元人民币，其中固定资产投资22，299．23万元人民币，补充流动资金2，310．2万元人民币。本项目建成达产后，将形成年屠宰加工生猪150万头，年产冷鲜肉8．3万吨，高温肉制品2．1万吨、低温肉制品0．9万吨的生产能力。将实现年销售收入117，377万元人民币，实现年净利润4，985万元人民币。经财务现金流量估量 ，本项目财务内部收益率为23．31％（税后），财务净现值22，613万元人民币（税后），投资归收期为5．42年（税后），经济效益情景良好。

　　（四）补充流动资金

　　截至2006年末，公司合并报表显示的银行贷款余额为72，835．2万元，应对短期债券余额58，887万元（为一年期短期融资券，将于2007年6月30日来 期），合计为131，722．2万元，占公司年末净资产额的67．16％；由此可见，本公司有息债务负担相对较重。另外，经多方论证，为保护 公司股东利益，本公司计划还将拟认购中国民生银行股份有限公司定向增发股票1．1亿股，按增发价格9．08元／股运算 ，需耗用资金9．988亿元，将使公司面临很大的资金压力。为此，本公司计划利用本次部分募集资金用于补充流动资金，以缓解公司债务压力，充实公司生产经营资金，降低公司财务风险。有关补充流动资金的具体情景如下：

　　1、偿还投资北京千喜鹤食品有限公司形成的银行贷款9790万元