保荐人（主承销商）：■

【发行人声明】

本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情景，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于巨潮网站（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。

投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑惑，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。

发行人及全体董事、监事、高级治理 人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不掩饰其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判定 或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

第一节 重大事项提示

一、发行人控股股东深圳市成农投资有限公司承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，本公司不转让或者托付 他人治理 该公司持有的发行人股份，也不由发行人归购该公司持有的股份。

发行人股东深圳市轻松投资有限公司承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，本公司不转让或者托付 他人治理 该公司所持有的发行人股份，也不由发行人归购该部分股份。

发行人的实际控制人（陈俊海、王军、关明阳、郭立新、王坚能、刘超、杨华林）承诺：自发行人的股票上市之日起三十六个月内，不转让或者托付 他人治理 本人于发行人公布发行股票前已经持有的成农投资股权，也不由成农投资归购该部分股权。

除上述承诺外，担任公司董事、监事及高级治理 人员的陈俊海、王坚能、杨华林、关明阳、郭立新、王军、刘超、何显坤、刘谋健、张颖、廖建英、翟卫兵

还承诺：在作为公司董事、监事、高级治理 人员期间，本人将向公司申报所持有的公司的股份及其变动情景，在任职期间每年转让的股份不得超过本人所持有发行人股份总数的２５％；所持公司股份自公司股票上市交易之日起１年内不得转让。本人离职后半年内，不转让本人所持有的发行人股份，在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售的股份不得超过本人所持有发行人股份总数的５０％。

二、根据２０１０年２月２２日召开的公司２００９年年度股东大会的决议，在本次发行完成后，由本公司新老股东共同享有本次首次公布发行股票前滚存的未分配利润。

三、本公司提请投资者关注“风险原因”中的下列风险：

１、原材料价格震荡风险

公司作为饲料生产企业，能量原料玉米、蛋白质原料豆粕、鱼粉等三种主要原材料占公司生产成本约为５０％左右，近年来玉米价格不断上涨，而豆粕、鱼粉等原材料又容易受来 国际市场的影响。公司生产所需原材料玉米、豆粕和鱼粉价格的大幅度震荡，将对本公司产品的生产成本产生直接影响，公司产品销售价格也将根据其对生产成本影响程度并结合市场情景进行相应调整，因此，能够较为有效的控制原材料价格震荡的影响。但是，当原材料价格大幅上涨时，公司由于市场原因或者其他因素未能及时来 位的调整产品销售价格，则存在对经营业绩产生不利影响的风险。

２、销售季节性风险

公司主营产品为各类猪饲料，其下游需求市场是生猪养殖业，由于春节期间大量的生猪出栏销售，养殖户的生猪存栏量大幅下行，因此，春节后养殖户对饲料的需求也大幅减少，饲料产品的销售随着养殖周期的变化而出现 一定规律的季节性震荡，即每年第一季度，是猪饲料销售的淡季，因而，公司存在饲料产品销售季节性风险。

３、畜禽疫情、食品安全及自然灾害风险

近年来，我国频繁发生大范畴的动物疫情，影响了养殖业与饲料工业的平稳发展，猪高热病、蓝耳病等疫情导致了全国的猪饲料产量有所下行；饲料行业的安全问题不容忽视，近年来滥用饲料添加剂的情景时有发生，饲料产品中的有毒有害物质若不得来 有效控制，将威逼 养殖动物的生产和人民的身体健康，从而影响本行业的平稳发展；如发生自然灾害，玉米、大豆等农作物歉收，则会造成公司生产所需的原材料摘 购成本增加 ，不利于经营。可见，畜禽疫情、食品安全问题及自然灾害对公司所处的饲料行业有重大不利影响。

４、发行人的租赁经营风险

发行人自２００３年４月以来在深圳使用的生产经营场所系向自然人陈隆智租赁方式取得，２００９年７月２１日，发行人与陈隆智续签《厂区房屋租赁合同》，向陈隆智租赁深圳市光明新区公明办事处将石社区上石家上南工业区１号第１栋、第２栋和第３栋，租赁期为３年。本次租赁已按照规定办理房屋租赁备案手续，但由于历史因素，该处房屋尚未办理产权证书。若该处房屋在租赁期间被列入政府拆迁范畴，将对公司的生产经营造成不利影响。

２０１０年１１月，深圳市规划和国土资源委员会光明治理 局出具书面证明，发行人租赁的房产所用土地为建设用地，未来三年不会纳入城市更新改造范畴，地块及附属建筑物也不在土地整备任务范畴内。根据深圳市光明新区公明办事处出具的书面证明，发行人所租赁的房产为农村城市化历史遗留违法建筑，目前不存在应当拆除或者没收的情况，也未列为被拆迁对象，未来三年内可以使用。深圳市光明新区拆迁办亦出具了《关于金新农公司用地有关情景的解释》，确认发行人所处的用地未纳入光明新区公共基础设施项目征收拆迁范畴，未来三年内也无其他公共基础设施项目计划征用。

此外，发行人的控股股东、实际控制人均已承诺：若发行人所租赁的房产（包括办公楼、厂房和宿舍）根据相关主管部门的请求被强制拆除，乐意在毋需公司支付任何对价的情景下承担公司所有拆除、移 迁的成本与费用，并补偿 其拆除、移 迁期间因此造成的经营缺失 ；若发行人因土地租赁合同、房屋租赁合同被有权部门认定为无效而与出租方产生诉讼、仲裁等纠纷，则本人/本公司乐意在毋需股份公司支付任何对价的情景下承担股份公司因该等纠纷而支付的律师、诉讼费、案件受理费等所有成本与费用。为确保公司生产经营不断平稳及业务进一步发展的需要，发行人已在距离上述房屋不远的广东省惠州市取得一块土地，拟用于募集资金投资项目，该项目建成投产后，将逐步取代发行人在上述房屋的生产任务，发行人对该处房屋的依托 将逐步降低直至排除 ，以彻底实现生产经营的不断平稳。

５、依托 核心技术人员及核心技术失密风险

饲料行业竞争猛烈 ，核心技术是饲料企业赖于获得产品竞争优势、降低制造成本、延长产品生命周期、获得高额利润的基础。公司在多年的经营过程中，通过连续的技术开发，拥有多项自主开发的核心技术并已经获得“一种仔猪代乳饲料”、“超早期断奶仔猪料”等发明专利，但是公司为避免申请国家专利中因技术公示而产生较大范畴的技术泄密，大部分的技术仍以非专利形式的专有技术存在。因此，本公司把握 了大量的非专利技术，如产品的配方、饲料添加剂活性等研究成果技术，其中最为核心的是产品的配方，这些技术把握 在少数核心技术人员及治理 人员手中，公司面临着依托 核心技术人员及技术失密的风险。

６、税收优待 政策变化风险

（１）增值税优待

饲料加工业是关系国计民生的一大综合类工业门类，为推动饲料加工业的发展，国家制定了一系列优待 政策。本公司（含子公司）根据财政部、国家税务总局《关于饲料产品免征增值税问题的通晓 》（财税【２００１】１２１号）规定，享受了销售饲料产品免征增值税的优待 政策；本公司之子公司成农远大养殖根据《中华人民共和国增值税暂行条例》第十五条第一款和《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》第三十五条第一款的规定，享受了销售自产农产品免征增值税的优待 政策。如果相关政策发生变化，本公司不能连续 享受相关税收优待 ，将对本公司经营业绩构成一定影响。

（２）企业所得税优待

根据深圳市地方税务局第五稽查局深地税五函【２００６】９８号文件批准，公司２００７年减半缴纳企业所得税，税率为７．５％；根据国务院２００７年１２月２６日颁布的“对企业所得税优待 政策过渡问题通晓 ”，自２００８年１月１日起，原享受低税率优待 政策的企业，在新税法施行后５年内逐步过渡来 法定税率，公司２００８年度企业所得税税率为１８％；根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条第二款和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第九十三条的规定，符合条件的高新技术企业，减按１５％的税率征收企业所得税。本公司于２００９年１０月２９日，被认定为国家级“高新技术企业”，授予《高新技术企业证书》（编号为ＧＲ２００９４４２００２８９），２００９－２０１１年减按１５％的税率征收企业所得税。

根据财政部、国家税务总局《关于企业所得税若干优待 政策的通晓 》（财税字［１９９４］第００１号）的规定，国务院批准的高新技术产业开发区内的企业，经有关部门认定为高新技术企业的，可减按１５％的税率征收所得税。远大牧业于２００６年１２月１４日被黑龙江省科学技术厅认定为高新技术企业（编号为０２２３０１０Ａ０２１２），２００７年减按１５％的税率征收企业所得税；２００９年９月４日被认定为国家级“高新技术企业”（编号为ＧＲ２００９２３００００３８），２００９－２０１１年减按１５％的税率征收企业所得税。

根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条第一款和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条第一款第五项的规定，牲畜的饲养免征企业所得税。成农远大养殖于２００８年１２月２８日，经哈尔滨市南岗区国家税务局企业所得税减免税备案登记通晓 书批准，认定为从事牲畜饲养的企业，自２００８年１月１日起免征企业所得税。

根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第九十二条第一款的规定，符合条件的小型微利企业，减按２０％的税率征收企业所得税。哈尔滨金新农饲料有限公司经哈尔滨市香坊区国家税务认定，２００８年度符合小型微利企业条件，减按２０％的税率征收企业所得税。

如上所述，公司及部分子公司近三年及一期根据国家相关规定享受企业所得税优待 政策，公司２００７－２００９年度及２０１０年１－６月享受税收优待 金额分别为６２１．８３万元、３６６．７２万元、６６３．１４万元、２４８．１６万元，分别占当年净利润的２８．２１％ 、７．２６％ 、１１．４４％、８．９４％。如果相关政策发生变化，本公司不能连续 享受相关税收优待 ，将对公司经营业绩构成一定影响。

７、募投项目实施风险

公司本次发行募集资金投资４个项目中，除一个为新建研发中心外，其余３个项目均用于投资新建（扩建）饲料生产项目，这些项目均经过充分的可行性研究论证，具有辽阔的市场前景。但公司本次发行募集资金投资项目的可行性估量 是基于当前国内外市场环境、发展方向、产品价格、原料供应和工艺技术水平等原因作出的。由于市场情景连续发展变化，如果涌现募集资金不能及时来 位、项目延期实施、市场环境突变或行业竞争加剧等情景，将会给项目的预期成效带来较大影响。此外，本次募集资金投资项目在实施过程中将涉及来 新基地的建设、员工培训以及更多的市场营销工作，组织和治理 的工作量较大，存在一定的治理 风险。

第二节 本次发行概况

股票种类

人民币普通股（Ａ股）

每股面值

１．００元

发行股数、占发行后总股本的比例

拟发行２，４００万股，占发行后总股本的２５．５３％

发行价格

【 】

发行市盈率

【 】（以２００９年净利润按发行后总股本全面摊薄运算 ）

发行前每股净资产

２．５２元／股（以２０１０年６月３０日经审计的净资产和发行前总股本７，０００万股运算 ）

发行后每股净资产

【 】元／股

市净率

【 】（以发行后总股本全面摊薄净资产运算 ）

发行方式

摘 用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式

发行对象

符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）

本次发行股份的流通限制和锁定安排

详见本招股意向书摘要第一节“重大事项提示”

承销方式

光大证券以余额包销方式承销

分析募集资金总额和净额

总额约【 】，扣除发行费用后的净额约为【 】