一、正确认识期货市场正面作用是参与期货投资的首要问题。
    我国期货市场经过十年的规范试点，大豆、豆粕、小麦等农产品期货品种已能发挥规避风险、发觉价格的功能，通过对1998年－2003年国内大豆期货价格和现货价格据统计估量 ，得出两者的相关系数为0.96，大豆期货价格基本猜测 了未来现货价格走势。大交所大豆价格与美国芝加哥期价走势的相关系数为0.92。目前参与大交所、郑交所交易的客户约5万户，粮油贸易、生产及相关企业占30%以上。黑龙江作为大豆主产区，每县一样 都有粮油企业长年从事大豆套期保值业务。
    企业参与农产品套期保值业务至少有三大好处：
    1.能够锁定生产成本，实现预期利润
    大豆、小麦生产企业可以利用期货交易为种植的大豆进行套期保值，规避价格风险；还可以根据大豆期货价格信号调整大豆生产计划。大豆榨油企业和粮库可以利用期货市场锁定大豆摘 购成本，既可以保证大豆按时供应，又归避了大豆价格涨价带来的风险。
    2.能够降低流通中无形费用，平稳产销关系
    大豆和豆粕期货在大交所、小麦在郑交所集中进行，平等竞争，市场晶莹 度高，有良好的市场规则和秩序，期货合约易于转手与清算，流动性强，效率高，交割仓库治理 健全，商品质量有保证，所以通过期货市场进行大豆、豆粕和小麦现货交收，能够降低流通中无形费用。
    3.交易持仓规模大，能够提高合约兑现率
    大豆、豆粕和小麦现货交易存在的最大问题之一，就是合同兑现率不高，农产品期货市场组织化和规范化程度高，入场交易的必须是交易所的正式会员，并缴纳一定的履约保证金，加之大连和郑州交易所也负有履约担保的责任，因而使合约的履约有了切实的保证。同时，大豆、豆粕期货品种一样 有五个合约月份，交易和持仓的庞大规模完全能满足国内套保需要。
    二、设立专业机构——期货部是从事期货投资的组织保证。
    1.粮油企业一旦决定参与期货交易，应设立期货投资部，统一负责本企业的期货交易，并与生产计划、原材料摘 购部门加强业务沟通。
    2.期货部实行主管领导指导下的部门经理负责制，交易指令下达人员1－2人，分清主次，部门经理根据企业领导班子制定的方案和企业生产摘 购或销售计划灵活运用交易技巧，以规避价格风险，锁定生产利润为主要目的，同时追求适度投资利润，涌现既定亏损应迅速止损。
    3.器重人员培训，试行摹仿交易，使实战体会和专业晓 识连续提高。
    4.对期货部实行提成奖励机制，与交易效益挂钩。  
    三、系统费解农产品期货合约内容及交易特性是期货投资的前提。
    农产品期货合约在设计过程中充分考虑了我国农产品现货的流通特点，使农产品期货价格能与现货价格接轨。以大豆为例：
    1、交割标准品占流通量80%以上的国产三等非转基因黄大豆，一等、二等和四等为替代品。
    2、大豆交割品的技术检验以纯粮率为主要标准。
    3、大豆期货合约交易价格为含增值税，但不含包装的价格。大豆卖方交割增值税为13%，向相对应的买方客户开具，摘 用标准麻袋包装。
    四、全面把握 交易所及代理期货公司的基本制度是获胜的基础。
    大商所和郑交所的基本制度经中国证监会审核通过，代理期货公司都应严厉执行。
    1.保证金制度：
     ①交易保证金：大豆、豆粕和小麦合约价值的5-8%。
     ②交割保证金：按进入交割月份前一个月第一个交易日起来 交割月份的第五个交易日，交易保证金从10%逐步提高来 50%。
   2.每日结算制度：交易所和期货公司都实行“逐日盯市制”。即每日无负债分级结算制度。
    3.涨跌停板制度：指每日价格最大震荡限制，大豆、豆粕和小麦期货设定为上一交易日结算价的3%。
    4.实物交割制度：摘 用记名方式经交易所注册后生效，大豆、豆粕摘 用集中式定点交割，小麦摘 用滚动方式交割。在规定交割期限内，卖方未交付有效标准仓单和买方未支付货款或支付不足的视为违约，客户在实物交割中发生违约行为，易所应保证期货合约交割以实物交割形式履约。
    5.持仓限额制度：①交易所按照“一样 月份”、“交割月前一个月份”和“交割月份”三个阶段依次对会员和客户的持仓进行限额。②套期保值头寸实行交易所审批制，其持仓不受限制。
    6.大户报告制度：指当会员或客户大豆持仓合约的头寸来 达交易所规定持仓限量80%以上时，会员或客户向交易所报告其资金和头寸情景。
    7.强行平仓制度：指会员和客户违规时交易所对有关持仓实行强行平仓。
    8.信息披露制度：指交易所按即时、每日、每周和每月向会员、客户和社会公众提供期货交易信息，重点是：每日收市后前20名会员交易量和持仓量；每周五公开大豆、豆粕和小麦标准仓单数及增减量，已申请交割数量及本周进出库数量。
    五、熟悉大豆基差的变动及市场类型是获胜的理论指导
    农产品现货价格与期货价格存在着两种基本关系。在常态情景下，期货价格高于现货价格（或远期合约价格高于近期合约价格），称为正向市场；在尤其 情景下，现货价格高于期货价格（或者近期合约价格高于远期合约价格），称为反向市场。
    基差是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格问的价差。基差的决定原因主要是市场上商品的供求关系。在现货交割地，如果市场供给量大于需求量，现货价格就会低于近期月份合约的价格；如果市场需求量远大于供给量，现货价格就会高于近期月份合约的价格。对于农产品（如：大豆）的基差，除受一样 供求原因的运行外，还在很大程度上受季节性原因的左右，使基差在一个时期扩大，在另一个时期缩小，一年一年周而复始。中国目前的大豆产量仅能满足半年的压榨需要，随后的大豆供应要由进口大豆来满足需要。
    基差的变化对套期保值者来说至关重要，只要套期保值者随时察看基差的变化，并筛选有利的时机完成交易，就会取得较好的保值成效，甚至获得额外收益。套期保值的成效主要是由基差的变化决定的。
     大豆期货套期保值的十二种保值成效

基差变化

保值成效

基差不变

卖出套期保值

正向市场

盈亏相抵

反向市场

盈亏相抵

买入套期保值

正向市场

盈亏相抵

反向市场

盈亏相抵