【早盘提示】美国初请失业金人数，工厂订单好于预期，欧洲央行延续宽松的货币政策，美元指数大幅反弹，QE退出预期加强，贵金属延续跌势。市场在经济数据利好下短线仍有反复，中线关注QE退出时点临近下的抛空机会，留意今晚非农数据，表现高于预期会加强QE退出预期。

　　【国债今日观点】今日国债期货将正式上市，此次首批上市合约为TF1312、TF1403和TF1406，上市首日各合约的涨跌停板幅度均为挂盘基准价的±4%。其中，12月合约(TF1312)的挂盘基准价为94.168元，明年3月合约(TF1403)的挂盘基准价为94.188元；明年6月合约(TF1406)的挂盘基准价为94.218元。现货方面，银行间关键期限国债价格涨跌互现呈窄幅波动走势。虽然宏观基本面是利空国债的，但由于当前资金面仍相对宽松，隔夜资金利率位于较低水平，因此我们预期今日国债归落幅度不大。操作上，建议投资者以观望为主。(王潇)

　　【沪铝今日观点】周四，沪铝主力1312合约低开低走，盘中增仓放量下降并跌破14200一线支撑。现货方面，上海地区主流成交价格在14270至14280元/吨，升水35至升水45元/吨。上海地区市场现货铝锭供应略有归升，持货商则虽然坚持升水报价，但升水幅度没有增加 ，下游摘 购未见显然增加 ，中间商参与度略有下行，造成市场活跃度有所下滑。短期来看，中美欧经济数据走强，铝价得来 一定支撑，但叙利亚战局的担心和美元居高不下，消耗了铝价上行动能。今日将公开美国非农数据数据，市场预期向好，介时美元若连续 上扬，铝价恐再度承压，但受来 现货升水走高提振，铝价归落空间有限。隔夜伦铝止跌反弹，重归1800美元上方，受其影响沪铝今日有望小幅高开。操作上，空单逢低止盈。支撑位：14140，压力位：14250(刘伟)

　　【沪铜今日观点】周四，沪铜主力1312合约跳空低开后小幅收跌，上海电解铜现货报价升水100元/吨至升水260元/吨，沪期铜延续归调态势，现货供应维稳，仅贵溪铜、金川高纯升水小幅抬升至260元/吨左右，平水铜在沪伦比值归升进口铜多的冲击之下升水难提，下游未见显然的逢低买盘，市场主要奉献仍来自于中间商，中间商互相之间交易显示有拉锯之态。基本面来看，铜矿罢工潮给全球矿商增加了不少担心，给铜价带来一定支撑，但主产国智利和秘鲁等国，精铜产量大增，令铜价承压。近日LME铜库存不断走高，并重归60万吨纪录高位。短期来看，中美欧经济数据走强，铜价得来 一定支撑，但叙利亚战局的担心和美元不断走高，消耗了铜价上行动能，连续走高的库存也令铜价承压。今日将公开美国非农数据数据，市场预期向好，介时美元或将连续 上扬，铜价恐再度承压，但受现货升水支撑，铜价短期归落空间有限。操作上，空单可适量减持。支撑位：51200，压力位：52000。(刘伟)

　　【沪锌今日观点】隔夜伦锌跌速加快，短期伦锌重新归来 均线组之下运行，日内关注1900-1850美元区间运行。现货方面：据上海有色网显示， 0#锌主流成交14750-14800元/吨，对沪期锌主力1312合约升水40-70元/吨。昨日现锌基本下跌至14800元/吨下方，归来8月上旬价格，冶炼厂出货主动性稍有受挫，不过中间商出货较为主动型，市场现货供应依旧充足，下游周末前稍有逢低备货，整体成交较昨日稍有好转。操作上，沪锌1312合约空单持有，运行区间：14650-14755。(李小薇)

　　【沪铅今日观点】目前叙利亚战局一触即发，美元不断走高，铅重心或不断下沉，而铅企业纯利差，使得未来铅供应放量的可能性较低，生猪价格，铅价下方存在支撑，但消费同样弱势，近期电池企业补库需求下行，亦使得铅价上涨乏力，分析短期内沪铅或弱势波动。(李小薇)

　　【贵金属今日观点】美国经济数据好于预期，欧洲央行延续宽松的货币政策，美元指数大幅反弹，退出预期再度打击黄金大幅归落。经济基本面关注本周非农数据，中长期延续弱势行情，短期受消息影响价格波动震荡，持有少量空头。(莫国刚)

　　【大豆基本面】因市场担心美国大豆产量下行将使2013/14年度美豆供应紧张，市场底部买盘再度活跃，周四CBOT大豆期货市场从跌势中反弹收高，延续高位振荡状态，品种间粕强油弱格局十分突出。美豆主力合约持续冲击1400美分关口未果，包括潜在早霜在内的天气原因仍可能为美豆上冲积蓄能量。美豆作物优良率连续 下行，作物生长进度坚持落后状态，天气炒作周期尚未完结。周四国内豆类市场弱势振荡，美豆滞涨令国内市场追涨热情下行，市场进入盘整期等待指引。国内港口大豆现货库存来 达620万吨年内高位，分析8、9月份来 港大豆量将来 达1000万吨，国内进口大豆库存连续 向宽松趋势发展。临储大豆成交率提高，豆粕现货市场较为平稳，豆油现货因库存压力而反弹动力不足。(于瑞光)