研究背景 I
第一部分 2011年中国饲料行业面临的外部环境 1
1 2011年中国饲料行业的宏观经济环境 1
1.1 2011年中国GDP增长率来 达9.2% 1
1.2 7月份CPI来 达年内最高点6.5%，分析明年将企稳 1
1.3 货币政策趋于紧缩 2
1.4 人民币兑美元汇率升值5.1%，且面临连续 升值压力 2
2 2011年中国饲料行业的政策法律环境 3
2.1 农业部发布饲料工业“十二五”规划，2015年工业饲料产量将达2亿吨 3
2.2 修订后的《饲料及饲料添加剂治理 条例》将于2012年5月实施 3
2.3 饲料加工及养殖机械连续 享有中央财政购置补贴 3
第二部分 2011年中国养殖业运行状况及2012年猜测 5
3 2011年中国生猪及蛋肉禽生产估量 5
3.1 中国生猪养殖量小幅减少，养殖效益创历史最高水平 5
3.1.1 2011年中国生猪出栏量小幅下行 5
3.1.2 生猪养殖全年纯利，并创历史最高纯利水平 6
3.2 中国肉禽出栏量增长，但10月后养殖亏损 6
3.2.1 2011年中国肉鸡养殖量同比增加 约3% 6
3.2.2 养殖收益震荡较大，10月份后养殖亏损 7
3.3 中国禽蛋产量比上年增加 ，养殖效益整体高于2010年 8
3.3.1 2011年中国蛋禽存栏归升，禽蛋产量同比增长约2% 8
3.3.2 2011年蛋禽养殖效益同比提精湛 过20% 9
4 2012年中国养殖业发展猜测 9
4.1 中国生猪养殖量连续 增加 ，2012年下半年将进入亏损区间 9
4.2 中国肉鸡出栏量稳步增长，养殖效益与2011年相差不大 10
4.3 中国蛋禽养殖量保持 较高水平，养殖效益低于2011年 10
4.4 2012年水产养殖行业不容乐观，区域间及品种间生产差异将较大 10
4.5 反刍动物养殖量将连续 提高 10
第三部分 2011年中国工业饲料行业运行状况及2012年猜测 11
5 2011年中国工业饲料行业的主要运行特点 11
5.1 工业饲料产量大幅提高，全价料替代浓缩料的方向显然 11
5.2 大型饲料企业集团主动投资建厂 11
5.3 大型饲料企业集团加大海外投资力度 12
5.4 饲料生产集中程度提高，中小企业的生存空间日益缩小 13
6 2011年中国工业饲料生产 13
6.1 2011年中国工业饲料产量约为1.69亿吨，增幅超过4% 13
6.2 2011年中国工业饲料产品结构变化 13
6.2.1 全价配合料占工业饲料产量的82%，比上年提高2% 13
6.2.2 浓缩饲料产量连续 下行，占工业饲料的比重为15% 14
6.2.3 添加剂预混合饲料产量微增，所占比重相对平稳 15
6.3 2011年不同畜禽品种饲料产量变化 16
6.3.1 2011年不同畜禽品种饲料产量所占比重 16
6.3.2 生猪饲料产量增幅4%，涌现全价料替代浓缩料的结构性变化 16
6.3.3 肉禽饲料产量比上年增长5%，产品结构基本平稳 17
6.3.4 蛋禽饲料产量稳步提高，增幅3% 18
6.3.5 水产饲料产量恢复性增长，产品结构基本平稳 19
6.3.6 反刍饲料产量来 达760万吨，增幅9% 19
7 2011年中国工业饲料贸易 20
7.1 中国工业饲料出口估量 20
7.1.1 工业饲料出口量来 达近十年最高水平 20
7.1.2 工业饲料出口区域越发广泛，市场集中度略有提高 21
7.2 中国工业饲料进口估量 22
7.2.1 工业饲料进口略增，进口价格提高 22
7.2.2 美国是中国工业饲料最大的进口来源国 22
8 2011年中国工业饲料价格及加工效益变化 23
8.1 原料成本推动下，2011年生猪、肉禽、蛋禽配合饲料价格不断攀升 23
8.2 生猪、肉禽、蛋禽配合饲料加工效益保持 高水平 24
9 2012年中国工业饲料行业运行猜测 25
9.1 工业饲料产量不断增长，全价饲料将连续 占据浓缩料的市场空间 25
9.2 玉米原料紧缺将成为正常，平稳的原料来源成为企业竞争的重点 25
9.3 工业饲料生产进入高成本阶段 26
9.4 饲料行业的进入门槛抬高，生产及市场连续向大企业集中 26
第四部分 2011年主要饲料原料市场运行状况及2012年猜测 27
10 2011年中国玉米市场估量 及2012年猜测 27
10.1 国家对玉米市场的调控及相关政策 27
10.1.1 国家强化饲料企业的玉米收储主体地位 27
10.1.2 储备玉米投放市场未能抑制玉米价格上涨 28
10.1.3 限制深加工企业的玉米消耗量 28
10.1.4 中储粮进口美国玉米以补充国储库存 29
10.2 玉米生产 29
10.2.1 生长期天气相宜，2011年玉米产量创1.92亿吨的历史最高水平 29
10.2.2 玉米生产成本上升，农民种植收益提高 32
10.3 玉米贸易 34
10.3.1 2011年玉米进口量比上年增长11.5%，生猪行情，来 达175.3万吨 34
10.3.2 2011年96%的进口玉米来自美国，进口主体为中储粮 34
10.3.3 2011年玉米出口量与上年基本持平，出口价格升高 35
10.3.4 出口玉米全部来 朝鲜，为政策性出口 36
10.4 玉米需求 36
10.4.1 2011年玉米需求量比上年提高约900万吨 36
10.4.2 2011年饲用玉米需求接近1.2亿吨，同比增长7% 36
10.4.3 政策限制未能减少工业玉米消费量，同比增幅约2.4% 37
10.4.4 玉米的分省消费估量 39
10.5 玉米价格屡创历史最高纪录，10月新玉米上市后价格开始走低 39
10.6 2012年中国玉米市场运行猜测 40
10.6.1 玉米种植面积将会连续 增加 40
10.6.2 玉米进口量分析来 达300万吨 41
10.6.3 玉米消费总量连续 提高，工业及饲用玉米消费量均呈增长方向 41
10.6.4 2012年国内玉米市场的供求格局比2011年宽松 41
10.6.5 玉米价格缓慢归升，新玉米上市前将坚持高位运行 41
11 2011年中国豆粕市场估量 及2012年猜测 42
11.1 豆粕生产 42
11.1.1 2011年豆粕产量比上年大幅提高 42
11.1.2 2011年油厂全年压榨亏损 42
11.2 豆粕贸易 43
11.2.1 2011年豆粕出口量大幅减少至40万吨，仅为去年同期的40% 43
11.2.2 日本为2011年豆粕最大出口目的国，份额超过60% 44
11.3 豆粕需求 44
11.3.1 豆粕需求总量比上年增长约500万吨 44
11.3.2 不同畜禽的豆粕消费量 45
11.3.3 不同省份的豆粕消费量 46
11.4 豆粕价格震荡下滑，平均价格水平与去年持平 46
11.5 2012年中国豆粕市场运行猜测 47
11.5.1 豆粕供应量稳步增加 47
11.5.2 豆粕出口量保持 低水平 47
11.5.3 豆粕需求总量连续 增长 48
11.5.4 豆粕价格整体走高，但震荡幅度较大 48
12 2011年中国菜粕市场估量 及2012年猜测 48
12.1 菜籽供应减少，2011年菜粕产量比上年连续 下行 48
12.2 菜粕贸易 49
12.2.1 2011年菜粕进口量同比提高14%，进口价格基本持平 49
12.2.2 我国进口自印度的菜粕显著增加 50
12.3 菜粕需求 51
12.3.1 2011年菜粕消费量比上年下行 51
12.3.2 不同畜禽的菜粕消费量 51
12.3.3 不同省份的菜粕消费量 52
12.4 菜粕价格震荡下滑，平均价格低于上年 53
12.5 2012年中国菜粕市场运行猜测 53
12.5.1 国内菜粕产量难有大幅度增长 53
12.5.2 菜粕进口规模小幅下行 54
12.5.3 菜粕需求量略增 54
12.5.4 菜粕平均价格将高于2011年 54
13 2011年中国棉粕市场估量 及2012年猜测 54
13.1 棉籽供应减少，棉粕产量比上年减少约5% 54
13.2 棉粕贸易 55
13.2.1 2011年棉粕进口量增加 至3万吨，为历史最高水平 55
13.2.2 2011年棉粕出口量降来 5万吨，比去年减少33% 55
13.3 棉粕需求 56
13.3.1 因产量减少，2011年棉粕消费量下行 56
13.3.2 不同畜禽的棉粕消费量 57
13.3.3棉粕分省消费估量 57
13.4 棉粕平均价格比上年下行约300元/吨 58
13.5 2012年中国棉粕市场运行猜测 59
13.5.1 棉籽供应增加 ，棉粕产量将增至500万吨左右，增幅约20% 59
13.5.2 棉粕出口规模保持 平稳，进口量将连续 增长 59
13.5.3 棉粕平均价格将比2011年小幅提高 59
14 2011年中国鱼粉市场估量 及2012年猜测 59
14.1 鱼粉加工企业亏损经营，国产鱼粉产量比去年略降 59
14.2 鱼粉贸易 60
14.2.1秘鲁捕鱼配额提高，国际鱼粉市场供应充足、价格下滑 60
14.2.2 2011年鱼粉进口量同比增长17%，进口价格比上年下行10% 61
14.2.3 进口自秘鲁、智利、美国的鱼粉占85% 61
14.3 鱼粉需求 62
14.3.1 2011年鱼粉消费量比上年增加 约25万吨 62
14.3.2 不同畜禽的鱼粉消费量 63
14.3.3 不同省份的鱼粉消费量 63
14.4 鱼粉价格从高点不断滑落，平均价格比去年归落超过10% 64
14.5 2012年中国鱼粉市场运行猜测 65
14.5.1 中小鱼粉加工企业经营困难，国产鱼粉生产集中度将提高 65
14.5.2 鱼粉需求总量将比2011年小幅增加 65
14.5.3 鱼粉进口量与2011年基本持平，上半年的进口成本低于2011年同期 66
14.5.4 鱼粉价格将呈先跌后涨的运行方向 66
15 2011年中国DDGS市场估量 及2012年猜测 66
15.1 2011年中国DDGS产量与上年基本持平 66
15.2 DDGS贸易 67
15.2.1商务部对美国DDGS发起反倾销调查，2011年DDGS进口量不来 去年的50% 67
15.2.2 2011年99.9%的DDGS进口自美国 67
15.3 DDGS需求 68
15.3.1 DDGS消费量比上年减少约120万吨 68
15.3.2 DDGS的分畜禽需求 68
15.3.3 DDGS的分省份需求 69
15.4 DDGS价格比上年大幅上涨近15% 70
15.5 2011年中国DDGS市场运行猜测 70
15.5.1 2012年DDGS供应量将小幅增加 70
15.5.2 DDGS消费量稳中略增 70
15.5.3 玉米成本坚持高位，DDGS平均价格将高于2011年 71
16 2011年中国添加剂市场估量 及2012年猜测 71
16.1 2011年中国赖氨酸市场估量 及2012年猜测 71
16.1.1 赖氨酸企业加工效益较好，赖氨酸产能提升较快 71
16.1.2 出口价格提高34%，赖氨酸出口量下行27% 73
16.1.3 生猪饲料需求增加 ，赖氨酸消费量同比提高7% 75
16.1.4 上半年赖氨酸价格不断攀升，下半年基本坚持平稳 77
16.1.5 2012年中国赖氨酸市场运行猜测 77
16.2 2011年中国蛋氨酸市场估量 及2012年猜测 78
16.2.1 蛋氨酸产能不断增长，市场竞争将越发猛烈 78
16.2.2 蛋氨酸进口量增幅约10%，进口价格比上年略增 79
16.2.3 蛋氨酸需求增幅约5% 80
16.2.4 蛋氨酸价格走势稳固 ，比去年略降5%左右 82
16.2.5 2012年中国蛋氨酸市场运行猜测 83
