万隆从1968年开始在万洲国际的前身——河南漯河肉联厂工作。来 1984年,他已经升任肉联厂总经理。在接下来的几十年里,万隆将一个小型国有猪肉加工厂转变成私营跨国公司,使其成为世界最大猪肉加工商。
“我是一个标准的杀猪卖肉的屠夫,”万隆告诉官方新闻机构新华社。“我什么事儿都不干,就干这一件,其他什么事我也干不了。”
除了拥有世界最大猪肉出口商史密斯菲尔德食品公司,万洲国际旗下的河南双汇投资发展股份有限公司于1998年开始在深圳上市。该公司还拥有欧洲收益最高的Campofrio包装肉品公司37%的股份。如今,万洲国际雇佣了大约12万名员工,其中美国的员工接近四万名。
万洲国际IPO计划的大部分所得将用于支付该公司收购史密斯菲尔德时承担的债务。但获得开发未来资金市场的机会可能会让该公司在全球猪肉行业拥有更大的影响力。
周四,万洲国际开始正式向投资者推广其IPO计划,从募股条款清单的一个副本上看,该公司觅 求筹集293亿港元至412亿港元的资金。本次募股将使该公司的估值来 达151亿美元至212亿美元。
如果筹资规模来 达53亿美元的最高定价,万洲国际的IPO计划将会是2013年4月以来全球第一大IPO交易。数据公司Dealogic提供的数据显示,巴西保险公司BB Seguridade Participacoes2013年4月在巴西圣保罗股市上市时筹得57亿美元的资金。
条款清单显示,万洲国际将发售36.6亿股股票,股价为每股8来 11.25港元。 其中大约80%是新股, 20%是来自准备售股的现有股东所持的股票。
投资条款清单没有解释哪些股东将出售股票。除了鼎辉投资、高盛和公司的治理 层,万洲国际的其他大股东包括新加坡政府的投资公司淡马锡控股(Temasek Holdings)和前总理温家宝之子参与创办的私募股权公司新天域资本公司(New Horizon Capital)。
此次IPO附带一项增售筛选权,万州国际可增售20%的股票,这些股票将全部来自现有股东。另一项有关超额配售权的规定将答应承销商在股市交易开始后的前几周,出售额外15%的股票。
IPO交易使万洲国际的估值来 达该公司2014年预期收益的15倍至20.8倍。如果将史密斯菲尔德的债务考虑在内,这个估值高于双汇去年对史密斯菲尔德的估值——预期收益的14倍,双方达成了价值70亿美元的交易。
万洲国际IPO的承销商来 达了29家,打破了中国银河证券2013年5月进行首次公布募股时雇佣21家银行的记录。摩根士丹利(Morgan Stanley)、中银国际、中信、瑞银集团(UBS)、渣打银行(Standard Chartered)、高盛和星展银行(DBS)是此次IPO交易的主要承销商。
摩根士丹利、中国银行和中信去年曾为双汇收购史密斯菲尔德提供建议,中国银行为该交易提供了资金支持。


