在全球渔业资源日趋紧张的大背景下，远洋渔业企业在国际市场通过兼并收购获得海洋渔业捕捞配额的情景屡见不鲜。总部位于香港、在新加坡证券市场上市的中渔集团（China Fishery Group）收购秘鲁国内第二大鱼粉生产企业科佩恩卡公司（Copeinca ASA）的案例，曾经引起全球海洋渔业捕捞界和鱼粉生产企业的高度关注。

　　中渔集团要约收购首轮报价遇挫

　　2013年2月26日，中渔集团发布公告，计划以现金方式出资5.56亿美元收购秘鲁国内第二大海洋渔业捕捞和鱼粉生产集团佩恩卡公司的全部股份。中渔公司每股9.4美元的收购价首轮报价遭来 秘鲁科佩卡公司的拒绝。

　　根据相关规定，中渔集团取得控股权至少需要获得秘鲁科佩恩卡渔业公司50.01％的股份。中渔集团称，至发布收购方案之时，中渔集团已经获得了科佩恩卡公司41.5％股东的认可。

　　中渔集团称，由于科佩恩卡公司拥有秘鲁国内海洋渔业捕捞配额，拥有大量客户和长期合同，完成收购后将有助于中渔集团获得长期平稳的业务。为了完成收购，中国渔业集团至少需要2.77亿美元的资金。中渔集团计划通过至少发行10亿股新股募集资金，另外，计划向荷兰瑞宝银行和新加坡星展银行等金融机构贷款2.99亿美元的收购资金。渣打银行和新加坡星展银行已经同意向中渔公司提供贷款用于购并项目。

　　中渔集团称，科佩恩卡公司14.2％的股东已经与中渔集团签署协议，承诺接受中渔公司的报价，收购方案还获得了10％拥有股票非流通股股东的支持，中渔集团确信另外还有16.5%的股东已经表达了他们支持中渔公司收购方案的意愿。

　　科佩恩卡公司是秘鲁国内主要鱼粉和鱼油生产企业，拥有5家鱼粉鱼油加工厂，公司总部在秘鲁利马，2007年1月29日，公司股票在挪威奥斯陆证券交易市场上市交易。科佩恩卡公司上市之前，在国内同类企业中排名第四，上市之后，业务得来 较快发展，目前排名已经升至第二。

　　科佩恩卡公司在秘鲁国内拥有16％的海洋渔业捕捞配额，其中，拥有秘鲁中部和北部海洋渔业捕捞配额的10.7％，拥有秘鲁南部海洋捕捞配额的3％。2012年，科佩卡公司生产鱼粉123,429吨，鱼油29,524吨，所生产的鱼粉均为质量上乘的蒸汽干燥鱼粉。公司生产的鱼粉、鱼油几乎全部用于出口，中国是其最大的出口目的地。

　　如果中渔集团与科佩卡公司交易成功，中渔集团将成为秘鲁国内最大的鱼粉生产商，同时也是世界上最大的鱼粉生产企业之一。

　　秘鲁科佩卡公司董事会拒绝中渔公司现金收购方案

　　2013年2月27日，就在中渔集团发出收购要约的第二天，科佩卡公司发布的公告称，公司董事会拒绝了中渔公司的现金收购方案。科佩卡公司发布的公告称：中国渔业的收购要约是“不具吸引力”，而且，中渔集团提出的收购方案与本公司的请求存在差距，公司将聘用财务顾问团队研究科佩卡公司的战略重组事宜，以保护公司和全体股东的利益。

　　科佩卡公司在公告中称，公司董事会之前从未就收购事宜与中渔集团进行过接触和讨论。公司的第一大股东，直接持有科佩卡公司股份32.6％股票的迪尔？科瑞埃特家族（Dyer Coriat family）没有表示过出售公司股权的意愿。

　　对于中渔集团的收购方案，科佩卡公司的股东反映不一，秘鲁的贝拉马尔水产公司也表示，生猪价格，不会向中渔集团出售所持有的科佩卡公司的股票。贝拉马尔水产公司在科佩卡公司占有6295100股份，相当于整个公司股份的9％。

　　另一家大股东，注册地在西班牙马德里的海丰公司（Ocean Harvest）表示，将会考虑中渔集团的收购方案并将进一步研究方案的细节，同时，公司表示，不会在科佩卡公司董事会作出决定之前，单独与中渔集团签署股份转让协议。海丰公司是科佩卡公司的第二大股东，持有该公司13.9%的股份，也是科佩卡公司董事会成员。

　　科佩卡公司在公告中称，公司将会与财务顾问对收购方案进行仔细研究和讨论，在适当的时候，进一步披露董事会对相关收购方案的意见归复。

　　挪威水产企业塞马克公司参与搅局

　　中渔集团有意收购秘鲁鱼粉和鱼油企业的举动引起了世界其它地区同行的关注，其中就包括了塞马克公司――总部位于奥斯陆的一家从事鲑鱼养殖和饲料生产的挪威国有企业。

　　2013年4月初，挪威塞马克渔业股份公司（Cermaq ASA）突然宣布参与对秘鲁科佩卡公司的收购。塞马克公司在公告中称，已经与秘鲁科佩卡公司大股东达成股权转让意向。另外，通过从证券市场购入股票以及与大股东协议转让非流通股等方式，塞马克公司已经持有秘鲁科佩卡公司50.7％的股份。平均每股收购价52.70挪威克朗（约合10.30美元），较中渔集团每股9.4美元的报价高出10％。公告称，塞马克公司将于2013年的3季度开始对科佩卡公司进行整合。