今年的消息一个比一个炸裂。

　　自从美国打响关税战以来，国际市场的动荡就没停止过。而现在，关税战正在进一步升级。

　　自从美国在2月初宣布对加拿大、墨西哥以及中国加征关税以后，可能觉得还不过瘾，于是前不久又再次说，对中国的关税在之前的10%的基础上再加征10%。

　　也就是说，对中国加征关税达到了20%。

　　这使得中国许多海产品出口受到了前所未有的压力，比如罗非鱼出口到美国的关税就达到了45%之多。

　　而中国不会坐视不理，上午刚有消息称中国正在研究相关反制措施，美国农产品可能会被列入到清单之中，结果到下午这个清单就出来了。

　　3月4日，国务院关税税则委员会发布关于对原产于美国的部分进口商品加征关税的公告，其中包括：

　　对鸡肉、小麦、玉米、棉花加征15%关税；

　　对高粱、大豆、猪肉、牛肉、水产品、水果、蔬菜、乳制品加征10%关税。

　　于是，国内市场澎湃起来，其中豆粕和玉米市场瞬间情绪爆棚（请注意这里说的是情绪）。

　　因为在诸多商品中，市场对于豆粕以及玉米的关注度最高，而同时这两类产品也影响更大。

　　先说豆粕的情况。

　　尽管我们一直在大力进口巴西大豆，在我们的进口大豆中，也主要以巴西豆为主，但是由于季节性的关系，以及我们对大豆的需求实在是太庞大了，所以不可避免地也要进口美豆。

　　所以当这个消息出来以后，大家的第一反应是，美豆被加征关税后，性价比优势进一步丧失，那么就意味着市场会更倾向于进口巴西大豆而非美豆。

　　而当前是个什么情况呢？

　　事实上，进口商们已经在这么做了。

　　虽然说一季度是大豆到港的淡季，每年一季度进口大豆到港都要偏少，但是今年要更少。

　　更少的原因就是在去年特朗普胜选以后，市场就开始担心特朗普上台以后会再次对中国发动贸易战，大豆进口必然会受到影响。

　　于是在去年加速了美豆的进口，而到今年一季度都不约而同地停下了脚步。

　　所以国内的情况就是，油厂在加速消耗大豆及豆粕库存，从而使得豆油以及豆粕价格上涨。

　　而反制清单落地以后，大豆果然被列其中，那么就意味着，接下来进口大豆市场将主要转向南美的巴西和阿根廷。

　　而南美的天气及运力是个麻烦事，所以受此影响，豆粕市场情绪爆棚，期货行情继续上涨，现货虽然还没来得及波动，但想必已准备继续提价了。

　　另一个反应强烈的则是玉米。

　　很多人可能纳闷，为啥玉米反应强烈呢？

　　现在我们对美玉米的依赖已大幅减少，所以影响也就不会大呀。

　　但是市场的反应往往是基于预期和情绪的，而并非是基于现实，现实其实是有一定滞后性的。

　　尤其是当前国内玉米看涨情绪很高，本来3月份按说正是地趴粮集中上量的时候，但玉米走出的局面却是根本无所畏惧，依然奋力上涨。

　　而在支撑玉米上涨的诸多因素中，其中自然也有进口玉米的原因。

　　一是我国进口玉米数量正在减少。

　　即使不考虑对美玉米的反制，我国进口玉米数量也呈明显下降趋势。

　　虽然我国进口玉米已连续5年超出配额，但2024年我国共进口玉米1376万吨，同比大降了49%。

　　预计2025年这一数字会进一步下降。

　　二是进口玉米的价格优势正在丧失。

　　随着国内玉米价格下跌，进口玉米的价格优势正在丧失，而反制生效后，意味着美玉米的到港成本会进一步增加，所以性价比优势就会更低。

　　那这也就意味着，美玉米进口可能会进一步降低，甚至是停滞。

　　所以，国内需求将更加转向国产玉米，这也是国产玉米预期坚挺并强劲的一个重要原因。

　　但我们前面埋了一个伏笔，即目前的影响还只是出现在情绪上，那么现货会不会跟，这就是另一个问题了。

　　因为当前国内市场是十分复杂的，对于现货行情会怎么走，欢迎关注新农观，我们明天继续分析。