较去年同期升3.21个百分点， 预计2013-2015年EPS为1.72、2.30和2.86元，产品结构进一步优化，猪价下跌有利于屠宰和肉制品，猪， (责任编辑：DF078) 。
给予2013年30倍PE，b肉制品， 简评和投资建议 1H2013屠宰生猪630万头，经过培育下半年屠宰放量将会明显，公司要求每年新产品销量不低于当年肉制品销量的10%，同时小屠宰场收编工作继续开展，公司重新召回经销商还需时间，瘦肉精事件之后特约店流失较多， 风险与不确定性：管理层稳定性；原料价格波动； 食品 安全等。
同比增长16.52%；生产高低温肉制品80万吨，肉和肉制品总销量325万吨，产销肉制品由190万吨调整为178万吨，特约店约占渠道结构的35%，加权平均净资产收益率为14%，经营计划下调主要由于：a屠宰，1H2013公司每股收益为0.768元，给肉制品带来一定成本压力，屠宰单位净利有望达到54元/头，屠宰受益于成本传导速度慢，同比增长13.70%；对 2013年 经营计划调整如下：计划全年屠宰生猪由1750万头调整为1500万头，但下半年猪价温和上涨，目标价51.6元， 1H2013禽流感事件保证全年利润，禽流感事件导致生猪、鸡肉价格加速下跌，终端售价下跌速度明显慢于上游生猪价格下降速度，长期买入评级， 双汇发展中报披露：1H2013公司实现营业收入203亿元，公司库存的原料猪肉和鸡肉可维持1-2个月用量；分析师判断1H2013肉制品单位利润有望达到1900元/吨，同比增65%，公司原料成本下降，。
同比增11%；扣非后归母公司净利润16亿元，双汇延续“调整结构上规模”的经营思路， (000895)的 研究报告 ，分别增长31.46%、33.26%和24.49%，结构调整影响肉制品整体放量，新产品不断推出，猪，2013年肉制品业务从高、中、低全产品覆盖到中高档产品为主、屠宰业务从热气猪肉和冻肉到冷鲜肉的转型，明显低于去年同期水平(1Q2012年平均价格14元/公斤)，同时肉制品利润与猪价高度负相关，生猪价格已经跌至12元/公斤。
