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发行上市
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华仁药业(300110)公告正文
青岛华仁药业股份有限公司创业板首发招股解释书(申报稿)
公告日期 2010-06-04
青岛华仁药业股份有限公司 招股解释书(申报稿)
青岛华仁药业股份有限公司
(Qingdao Huaren Pharmaceutical CO., LTD)
(青岛市高科技工业园株洲路187 号)
首次公布发行股票并在创业板上市
招股解释书
(申报稿)
保荐人:
主承销商:
(广州市天河北路183 号大都会广场43 楼)
本次股票发行后拟在创业板市场上市,该市场具有较
高的投资风险。创业板公司具有业绩不平稳、经营风险高、
退市风险大等特点,投资者面临较大的市场风险。投资者
应充分费解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风
险原因,审慎作出投资决定。
创业板风险提示
本公司的发行申请尚未得来 中国证监会核准。本招股说
明书(申报稿)不具有据以发行股票的法律效力,仅供预先披
露之用。投资者应当以正式公告的招股解释书全文作为做出
投资决定的依据。
青岛华仁药业股份有限公司 招股解释书(申报稿)
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青岛华仁药业股份有限公司
首次公布发行股票并在创业板上市
招股解释书
(申报稿)
发行概况
发行股票类型 人民币普通股(A 股)
发行股数 不超过5,360 万股
每股面值 人民币1.00 元
每股发行价格 人民币【】元
分析发行日期 20【】年【】月【】日
拟上市的证券交易所 深圳证券交易所
发行后总股本 不超过21,360 万股
保荐人(主承销商) 广发证券股份有限公司
招股解释书签署日期 20【】年【】月【】日
青岛华仁药业股份有限公司 招股解释书(申报稿)
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股东承诺
承诺人 承诺内容
华仁世纪集团
自华仁药业股票上市之日起三十六个月内,不转让或托付 他人
治理 其直接或间接持有的华仁药业公布发行股票前已发行的
股份,也不由华仁药业归购其直接或间接持有的华仁药业公布
发行股票前已发行的股份。
红塔创新
自华仁药业股票上市之日起十二个月内,不转让或托付 他人管
理其直接或间接持有的华仁药业的股份,也不由华仁药业归购
其直接或间接持有的股份。
广发信德
自华仁药业股票上市之日起十二个月内,不转让或托付 他人管
理其直接或间接持有的华仁药业的股份,也不由华仁药业归购
其直接或间接持有的股份;自增资完成的工商登记日后的三十
六个月内,不转让或托付 他人治理 其直接或间接持有的华仁药
业的股份,也不由华仁药业归购本公司直接或间接持有的股
份;自华仁药业股票上市之日起二十四个月内,广发信德转让
的其直接或间接持有的华仁药业公布发行股票前已发行的股
份不超过其直接或间接持有前述股份总额的50%。
全国社会保证 基金
理事会
根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保证 基金实
施办法》,公司首次公布发行股票并在创业板上市后,红塔创
新和中国药科大学分别承诺:将其所持有的273.939万股、
14.2114万股合计288.1504万股国有股份划转全国社会保证
基金理事会,并按有关规定办理相关划转手续。全国社会保证
基金理事会将承继红塔创新、中国药科大学的禁售期义务。
马明礼
自华仁药业股票上市之日起十二个月内,不转让或托付 他人管
理其直接或间接持有的华仁药业的股份,也不由华仁药业归购
其直接或间接持有的股份。
青岛华仁药业股份有限公司 招股解释书(申报稿)
3
吕爱民
自华仁药业股票上市之日起十二个月内,不转让或托付 他人管
理其直接或间接持有的华仁药业的股份,也不由华仁药业归购
其直接或间接持有的股份。
梁付成
自华仁药业股票上市之日起三十六个月内,不转让或托付 他人
治理 其直接或间接持有的华仁药业公布发行股票前已发行的
股份,也不由华仁药业归购其直接或间接持有的华仁药业公布
发行股票前已发行的股份。
马洪荣
自华仁药业股票上市之日起十二个月内,不转让或托付 他人管
理其直接或间接持有的华仁药业的股份,也不由华仁药业归购
其直接或间接持有的股份。
昊和源科技
自华仁药业股票上市之日起十二个月内,不转让或托付 他人管
理其直接或间接持有的华仁药业的股份,也不由华仁药业归购
其直接或间接持有的股份。
中国药科大学
自华仁药业股票上市之日起十二个月内,不转让或托付 他人管
理其直接或间接持有的华仁药业的股份,也不由华仁药业归购
其直接或间接持有的股份。
青岛华仁药业股份有限公司 招股解释书(申报稿)
4
发行人声明
公司及全体董事、监事、高级治理 人员承诺招股解释书不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股解释书中财务会
计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不掩饰其对公
司股票的价值或投资者的收益作出实质性判定 或者保证。任何与之相反的声明均属虚
假不实陈述。
根据《证券法》的规定,股票依法发行后,公司经营与收益的变化,由公司自行
负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
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重大事项提示
请投资者认真阅读招股解释书“风险原因”一节的全部内容,并反常 关注公司的
下述风险及重要事项。
本公司反常 提请投资者注意下列提示:
1、股东承诺
公司控股股东华仁世纪集团、自然人股东梁付成承诺:“自华仁药业股票上市之日
起三十六个月内,不转让或托付 他人治理 本公司直接或间接持有的华仁药业公布发行
股票前已发行的股份,也不由华仁药业归购本公司直接或间接持有的华仁药业公布发
行股票前已发行的股份。”
公司股东广发信德承诺:“自华仁药业股票上市之日起十二个月内,不转让或托付
他人治理 本公司直接或间接持有的华仁药业的股份,也不由华仁药业归购本公司直接
或间接持有的股份;自增资完成的工商登记日后的三十六个月内,不转让或托付 他人
治理 其直接或间接持有的华仁药业的股份,也不由华仁药业归购本公司直接或间接持
有的股份;自华仁药业股票上市之日起二十四个月内,本公司转让的本公司直接或间
接持有的华仁药业公布发行股票前已发行的股份不超过本公司所持有前述股份总额的
50%。”
公司股东红塔创新、马明礼、吕爱民马洪荣、昊和源科技、中国药科大学承诺:“自
华仁药业股票上市之日起十二个月内,不转让或托付 他人治理 其直接或间接持有的华
仁药业的股份,也不由华仁药业归购其直接或间接持有的股份。”
全国社会保证 基金理事会禁售义务:根据《境内证券市场转持部分国有股充实全
国社会保证 基金实施办法》,公司首次公布发行股票并在创业板上市后,红塔创新和中
国药科大学分别承诺:将其所持有的273.939 万股、14.2114 万股合计288.1504 万股
国有股份划转全国社会保证 基金理事会,并按有关规定办理相关划转手续。全国社会
保证 基金理事会将承继红塔创新、中国药科大学的禁售期义务。
2、经公司2009 年第二次暂时股东大会审议通过,本次公布发行前的滚存利润由
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发行后的新老股东按持股比例共享。
3、本公司律师文康律师事务所,经山东省司法厅批准于2010 年1 月27 日更名
为山东文康律师事务所。此前本公司与文康律师事务所签署的所有合同连续 有效,相
应的责任、权益、义务将由“山东文康律师事务所”承继和履行。
4、本公司反常 提醒投资者注意以下风险扼要提示,欲详细费解,请认真阅读本招
股解释书第四节“风险原因”。
(1)公司主导产品市场领域相对集中的风险
本公司的主导产品主要集中在非PVC 软袋普通输液产品,2007 年度、2008 年度、
2009 年度公司非PVC 普通输液产品的销售收入分别为14,311.04 万元、18,284.62 万
元、26,422.01 万元,占公司同期营业收入的比例分别为88.81%、88.09%、91.57%;
非PVC 普通输液产品毛利占公司同期毛利的比例分别为90.80%、86.82%和92.17%。
本公司主导产品较为集中的情景符合医药制造企业的发展规律。尽管如此,如果非PVC
普通输液产品由于政府强制性调价、涌现新的替代产品等原因而涌现市场震荡,公司
未来的经营业绩、纯利能力及成长性将受来 较大影响。
(2)药品降价的风险
我国对纳入《医保目录》的药品实行政府指导价或政府定价。国家发改委、财政
部、卫生部等八部委于2006 年5 月下发了《关于进一步整顿药品和医疗服务市场价格
秩序的意见》,对列入政府定价范畴的药品价格进行全面调整。2006 年、2007 年国家
发改委对药品实行7 次降价,同时,自2007 年起药品集中招标摘 购将主要以挂网招标
模式统一各省的药品摘 购平台,以此控制药品价格,形成了以低价药品为主导、药品
价格总体下行的方向。本公司所生产的基础性大输液产品列入了《医保目录》,虽然《国
家发展改革委关于公开国家基本药物零售指导价格的通晓 》文件中规定,软袋双阀输
液产品(本公司产品均为此类)暂按原定价格执行,未降低售价。但随着国家推行药
品降价措施的力度连续加大,本公司生产的产品存在降价风险。
(3)募集资金投资项目的风险
公司本次募集资金主要投资于以下项目:非PVC 软包装大输液三期项目、SPC
组合盖项目和非PVC 输液包装膜材项目。本次募集资金项目建成投产后,将对本公司
降低生产成本、减少供应商相对集中的风险、扩大经营规模和提升纯利能力具有重大
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影响。
关于非PVC 输液包装膜材项目,由于本公司尚未从事过非PVC 膜材的生产,在
项目实施过程中仍可能存在由于本公司项目治理 能力不足、项目施工治理 不善、项目
进度挈 延等因素导致项目的进度不能如期实施、生产的膜材不符合质量请求和成本降
低幅度低于预期的风险;根据《直接接触药品的包装材料和容器治理 办法》(国家食品
药品监督治理 局令第13 号),在完成非PVC 膜材试制工作后,向所在地省、自治区、
直辖市(食品)药品监督治理 局申请取得《药品包装用材料和容器注册证》后,方可
正式生产。目前本公司尚未取得生产非PVC 膜材所需的《药品包装用材料和容器注册
证》,需要本项目产品试制成功后方能按照规定申请,存在无法取得《药品包装用材料
和容器注册证》的风险。
关于SPC 组合盖生产项目,由于该项目使用的是公司自主专利技术,生产的SPC
连接口管盖尚无法供其它输液生产企业使用;公司实施该项目主要是为了配套公司非
PVC 软袋输液产能。因此,若本公司无法消化新增的非PVC 软袋输液产能,将导致
新增SPC 组合盖产能无法消化的风险。
(4)应收账款过大导致的风险
公司2007 年12 月31 日、2008 年12 月31 日、2009 年12 月31 日应收账款分
别为8,566.15 万元、10,343.69 万元、13,223.67 万元,分别占当期期末总资产的
23.65%、20.39%、20.80%,分别占当期营业收入的53.16%、49.83%、45.83%,总
体占比较高。应收账款周转率分别为2.56、2.20、2.45,应收账款周转速度不高。虽
然公司应收账款主要为公司长期合作的经销商、三级医院等资信良好的客户,同时截
至2009 年12 月31 日账龄在1 年以内的应收账款余额比例为91.74%,账龄结构也比
较合理。但随着公司应收账款数额的连续增加 和客户结构的改变,如账龄超过1 年的
应收账款过大,使公司资金周转速度与运营效率降低,存在流动性风险或坏账风险。
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目 录
第一节 释义..............................................................................................13
一、一样 简称............................................................... 13
二、专业术语............................................................... 15
第二节 概览..............................................................................................17
一、发行人简介............................................................................................................. 17
二、控股股东和实际控制人简介.................................................................................... 18
三、主要财务数据和主要财务指标................................................................................. 19
四、本次发行情景.......................................................................................................... 21
五、募集资金用途.......................................................................................................... 21
六、行业竞争地位与核心竞争优势................................................................................. 22
第三节 本次发行概况................................................................................24
一、本次发行的基本情景............................................................................................... 24
二、本次发行有关机构................................................................................................... 25
三、发行人与本次发行有关中介机构的股权关系及其他权利情景.................................. 27
四、与本次发行上市有关的重要日期............................................................................. 27
第四节 风险原因.......................................................................................28
一、公司主导产品市场领域相对集中的风险................................................................... 28
二、药品降价的风险...................................................................................................... 29
三、产品毛利率下行的风险............................................................................................ 29
四、募集资金投资项目的风险........................................................................................ 30
五、产能扩大导致的产品销售风险................................................................................. 30
六、应收账款过大导致的风险........................................................................................ 31
七、供应商较为集中的风险............................................................................................ 31
八、实际控制人控制风险............................................................................................... 32
九、技术人才流失的风险............................................................................................... 32
十、税收优待 政策变动风险............................................................................................ 32
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十一、环保政策风险...................................................................................................... 33
十二、公司规模扩大带来的内部治理 风险...................................................................... 33
第五节 发行人基本情景............................................................................34
一、发行人的基本情景................................................................................................... 34
二、发行人的改制重组情景............................................................................................ 34
三、发行人设立以来的重大资产重组情景...................................................................... 39
四、发行人的组织结构................................................................................................... 41
五、发行人股权投资情景............................................................................................... 43
六、持有公司5%以上股份的主要股东、实际控制人的基本情景.................................... 46
七、发行人股本情景...................................................................................................... 73
八、发行人内部职工股、工会持股、职工持股、托付 持股、信托持股等情景................. 78
九、发行人员工及其社会保证 情景................................................................................. 79
十、实际控制人、持有5%以上股份的主要股东及作为股东的董事、监事、高级治理 人员
做出的重要承诺及其履行情景........................................................................................ 81
第六节 业务和技术...................................................................................84
一、发行人主营业务及设立以来的变化情景................................................................... 84
二、发行人所处行业的基本情景.................................................................................... 87
三、发行人在行业中的竞争地位.................................................................................. 106
四、发行人的主营业务情景...........................................................................................113
五、与业务相关的主要固定资产及无形资产................................................................. 133
六、自主创新能力........................................................................................................ 142
七、主要产品的核心技术情景...................................................................................... 144
八、发行人生产技术、研发情景及技术创新机制......................................................... 149
九、主要研发人员和技术人员情景............................................................................... 155
十、境外生产经营情景................................................................................................. 157
十一、发行人主要产品和服务的质量控制情景............................................................. 157
第七节 同业竞争与关联交易...................................................................170
一、同业竞争............................................................................................................... 170
二、关联方与关联交易................................................................................................. 186
三、规范关联交易的制度安排及执行情景.................................................................... 195
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四、最近三年关联交易制度的执行情景及独立董事意见............................................... 198
五、减少和规范关联交易的措施.................................................................................. 199
第八节 董事、监事、高级治理 人员与其他核心人员...............................200
一、董事、监事、高级治理 人员、其他核心人员简介.................................................. 200
二、董事、监事、高级治理 人员、其他核心人员及其亲属持有本公司股份的情景....... 205
三、董事、监事、高级治理 人员及其他核心人员的其他对外投资情景......................... 206
四、本公司董事、监事、高级治理 人员及其他核心人员的薪酬情景............................. 207
五、本公司董事、监事、高级治理 人员及其他核心人员的兼职情景............................. 208
六、董事、监事、高级治理 人员及其他核心人员之间存在的亲属关系......................... 209
七、本公司董事、监事及高级治理 人员近两年变动情景............................................... 209
八、其他情景解释.........................................................................................................211
第九节 公司治理.....................................................................................212
一、本公司法人治理结构的建立健全及运作情景......................................................... 212
二、股东大会制度的建立健全及运行情景.................................................................... 212
三、董事会制度的建立健全及运行情景........................................................................ 213
四、董事会专门委员会设置情景.................................................................................. 214
五、监事会制度的建立健全及运行情景........................................................................ 216
六、独立董事制度的建立健全及运行情景.................................................................... 217
七、董事会秘书制度的安排及履职情景........................................................................ 219
八、发行人律师关于公司三会运作的意见.................................................................... 219
九、近三年的违法违规情景.......................................................................................... 219
十、资金占用和对外担保情景...................................................................................... 220
十一、本公司内部控制制度.......................................................................................... 220
十二、对外投资、担保事项的政策及制度安排............................................................. 221
十三、信息披露和投资者权利保护情景........................................................................ 223
第十节 财务会计信息与治理 层估量 ........................................................224
一、注册会计师的审计意见及会计报表........................................................................ 224
二、财务报表的编制基础、合并报表范畴及变化情景.................................................. 236
三、报告期内摘 用的主要会计政策和会计估量 ............................................................. 237
四、税项及其减免情景................................................................................................. 243
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五、最近一年内收购兼并情景...................................................................................... 244
六、非经常性损益........................................................................................................ 244
七、主要财务指标........................................................................................................ 245
八、历次验资情景........................................................................................................ 246
九、备考利润表........................................................................................................... 248
十、财务状况估量 ........................................................................................................ 248
十一、纯利能力估量 .................................................................................................... 277
十二、现金流量估量 .................................................................................................... 298
十三、资本性支出估量 ................................................................................................. 302
十四、财务状况和纯利能力的未来方向估量 ................................................................. 302
十五、股利分配政策及实际股利分配情景.................................................................... 306
十六、滚存利润的分配安排.......................................................................................... 307
第十一节 募集资金运用..........................................................................308
一、募集资金使用计划及项目概况............................................................................... 308
二、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系...................................................... 309
三、募集资金项目简介................................................................................................. 310
四、募集资金项目对公司未来经营成果的影响............................................................. 337
第十二节 未来发展与规划.......................................................................339
一、公司发展规划与业务发展目标............................................................................... 339
二、募集资金运用对未来发展的影响........................................................................... 342
三、具体业务发展规划和目标...................................................................................... 343
第十三节 其它重要事项..........................................................................350
一、本公司有关信息披露和投资者关系的部门和负责人............................................... 350
二、重大合同............................................................................................................... 350
三、对外担保情景........................................................................................................ 354
四、本公司重大诉讼或仲裁事项.................................................................................. 354
五、本公司控股股东重大诉讼或仲裁事项.................................................................... 354
六、本公司实际控制人重大诉讼或仲裁事项................................................................. 354
七、本公司控股子公司重大诉讼或仲裁事项................................................................. 354
八、本公司董事、监事、高级治理 人员和其他核心人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁
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事项.............................................................................................................................. 355
九、本公司控股股东、实际控制人最近三年内是否存在重大违法行为......................... 355
十、本公司董事、监事、高级治理 人员和其他核心人员的刑事诉讼情景...................... 355
第十四节 有关声明.................................................................................356
第十五节 附件.........................................................................................363
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第一节 释义
在本招股解释书中,除非反常 注明,下列词语具有如下含义:
一、一样 简称
发行人、本公司、公司、股
份公司、华仁药业
指 青岛华仁药业股份有限公司
华仁有限 指 青岛华仁药业股份公司的前身青岛华仁药业有限公司
华仁世纪集团 指 青岛华仁药业股份有限公司的控股股东华仁世纪集团有限公司
华仁集团 指 青岛华仁集团有限公司,2004 年4 月更名为华仁世纪集团有限
公司
金城实业 指 青岛金城实业(集团)有限公司,华仁世纪集团的前身,成立
于1995 年,2001 年8 月更名为青岛华仁集团有限公司,2004
年4 月更名为华仁世纪集团有限公司
发起人 指 青岛金城实业(集团)有限公司、暨南大学、北京大学第一医
院、青岛中信联合物业有限责任公司、中国药科大学及自然人
梁付成、孙怡七名发起人股东
控股股东 指 本公司第一大股东华仁世纪集团,持有本公司股份11,327.5 万
股,占发行前股本总额的70.80%
华仁塑胶 指 青岛华仁塑胶医药用品有限公司,为华仁药业股份有限公司的
全资子公司
红塔创新 指 本公司第二大股东红塔创新投资股份有限公司,持有本公司
2,500 万股股份,占发行前总股本的15.63%
广发信德 指 本公司第三大股东广发信德投资治理 有限公司,持有本公司
1,000 万股股份,占发行前总股本的6.25%
联合物业 指 青岛中信联合物业有限责任公司,系发行人设立时的发起人股
东
昊和源科技 指 北京昊和源科技有限公司,系发行人股东
华仁太医 指 青岛华仁太医药业有限公司,原为华仁世纪集团的控股子公司,
华仁世纪集团已于2010 年5 月17 日将所持华仁太医100%的
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股权全部转让给非关联方青岛才高集团有限公司
华仁新特药 指 青岛华仁新特药有限公司,原为华仁世纪集团的控股子公司,
华仁世纪集团已于2010 年5 月8 日将所持华仁新特药60%的
股权全部转让给非关联自然人赵国庆
华仁生物 指 青岛华仁生物技术有限公司,原为华仁世纪集团的控股子公司,
华仁世纪集团已于2010 年5 月20 日将所持华仁生物100%的
股权全部转让给非关联自然人张伟、赵德保
华仁海洋 指 青岛华仁海洋生物研究有限公司,为华仁世纪集团的控股子公
司
青岛华仁房地产 指 青岛华仁房地产开发有限公司,为华仁世纪集团的控股子公司
山东华仁房地产 指 山东华仁房地产开发有限公司,为华仁世纪集团的全资子公司
华仁物业 指 青岛华仁物业治理 有限公司,为华仁世纪集团的全资子公司
易网通 指 青岛易网通信息传播有限公司,为华仁世纪集团的控股子公司,
现更名为青岛华仁信息传播有限公司
华仁信息 指 青岛华仁信息传播有限公司,原名为青岛易网通信息传播有限
公司,为华仁世纪集团的控股子公司
华仁投资 指 原名青岛华仁阳光科技有限公司,2009 年12 月29 日更名为青
岛华仁投资治理 有限公司,为华仁世纪集团的全资子公司
华仁鹰谷 指 临沂华仁鹰谷置业有限公司,为华仁世纪集团的合营公司
青岛热能 指 青岛热能设备有限责任公司,为华仁世纪集团的控股子公司
泰克玛科技 指 青岛泰克玛科技有限公司,为华仁世纪集团的控股子公司
哈尔滨锅炉 指 哈尔滨锅炉厂工业锅炉公司销售有限公司,为华仁世纪集团的
控股子公司
金城物业 指 青岛金城物业治理 有限公司,为华仁世纪集团的全资子公司
八水茶品 指 青岛八水茶品有限公司,为青岛华仁房地产的全资子公司
集团工会、华仁集团工会 指 本公司控股股东华仁世纪集团有限公司集团工会、青岛金城实
业(集团)有限公司工会
崂山区发改局 指 青岛市崂山区发展和改革局
本次发行 指 本公司根据本招股解释书所载条件公布发售A 股的行为
保荐人、保荐机构、主承销
商、广发证券
指 广发证券股份有限公司
会计师、山东汇德、山东汇
德会计师事务所
指 山东汇德会计师事务所有限责任公司
青岛华仁药业股份有限公司 招股解释书(申报稿)
15
发行人律师 指 山东文康律师事务所,原名为文康律师事务所,经山东省司法
厅批准2010 年1 月27 日更名为“山东文康律师事务所”。
承销团 指 以广发证券为主承销商组成的本次新股发行的承销团
保荐暨承销协议 指 本公司与广发证券签署的新股发行保荐暨主承销协议
最近三年、报告期 指 2007 年度、2008 年度和2009 年度三年
元、万元 指 除非特指,均为人民币单位
SS 指 国有股东,State-ownedShareholder 的缩写
二、专业术语
GMP 指 中华人民共和国药品生产质量治理 规范
普通输液、基础性输液 指 糖类、盐类及酸碱平稳 调剂 用大输液,用于坚持人体体液容量、
渗透压、各种电解质浓度和酸碱度处于常态范畴。本公司生产
的此类产品包括:氯化钠注射液、葡萄糖注射液、葡萄糖氯化
钠注射液等。
治疗性输液 指 为治疗人体疾病所使用的含有治疗性药物的输液。本公司生产
的此类产品包括:替硝唑注射液、氟罗沙星葡萄糖注射液、甜
露醇注射液、血液滤过置换液等。
营养性输液 指 为改善人体营养缺乏症状所使用的含有营养物质的输液。本公
司生产的此类产品包括:复方氨基酸注射液等。
多层共挤膜 指 为多层复合薄膜。通常摘 用多层共挤吹塑工艺生产,将各种特
殊功能的聚合物在相宜的条件下经多台挤出机挤出,也称非
PVC 共挤膜。
PVC 软袋 指 以聚氯乙烯膜输液袋。通常摘 用挤出法,挤出成筒,冷却后,
收卷成双层膜。膜装入制袋机摘 用高频焊接方法制成的软袋。
非PVC 软袋 指 以PP、PE 等为原料的薄膜,通过多层共挤方式形成的输液袋。
SPC、新式连接口管盖、专
利连接管口盖
指 本公司拥有的专利包装技术,用于袋形包装。材料配方与袋的
内层材料配方一致或相近,能与内层通过高频热封、高温熔封、
溶剂黏合,安全性与软袋一致,能耐受灭菌,与药液不发生吸
附及向药液开释微粒等。且口管与口盖通过热封成为一体,可
以确保输液袋体密封性,提高使用的安全性。SPC 为英文
System of Pipe & Cap 的缩写。
一期工程、一车间 指 本公司非PVC 软袋输液一期工程,共一个生产车间,于2001
年建设完毕,设计产能为2000 万袋。
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一期扩建工程、二车间 指 本公司非PVC 软袋输液一期扩建工程,共一个生产车间,于
2007 年建设完毕,设计产能为3000 万袋。
二期工程、三车间 指 本公司非PVC 软袋输液二期工程,共一个生产车间,于2009
年建设完毕,设计产能为5000 万袋。
包材、药包材、药品包材 指 药品包装材料,直接接触药物的包装材料,如非PVC 软袋膜材、
输液管、输液塞等。
QA 指 品质保证。为了提供足够的信任掩饰实体能够满足品质请求,
而在品质治理 体系中实施并根据需要进行证实的全部有计划和
有系统的活动。
QC 指 品质控制。为来 达品质请求所摘 取的作业技术和活动。
SFDA 指 国家食品药品监督治理 局
FDA 指 美国食品药品监督治理 局
PP 指 聚丙烯,是由丙烯聚合而制得的一种热塑性树脂。
PE 指 聚乙烯,是由乙烯经聚合制得的一种热塑性树脂。
PET 指 聚对苯二甲酸乙二醇酯,是对苯二甲酸与乙二醇的缩聚物。
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第二节 概览
本概览仅对招股解释书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读招
股解释书全文。
一、发行人简介
中文名称: 青岛华仁药业股份有限公司
英文名称: Qingdao Huaren Pharmaceutical CO.,LTD
注册资本 16,000万元人民币
法定代表人: 梁富友
成立日期: 1998年5月20日(2001年8月23日整体变更为股份公司)
住所: 青岛市高科技工业园株洲路187号
邮政编码: 266101
电话: (0532)88701000
传真: (0532)88702625
网址:
电子信箱: huaren@qdhuaren.com
本公司前身青岛华仁药业有限公司成立于1998 年5 月,2001 年8 月整体变更设
立股份公司,目前公司注册资本为16,000 万元,是由华仁世纪集团控股,红塔创新、
广发信德和中国药科大学等机构投资者、医药行业晓 名教学科研单位共同参股组建的
股份有限公司。公司主要从事非PVC 软袋大输液产品的研发、生产和销售。
公司致力于成为国内精品非PVC 输液企业的标杆,近年来,公司在高端非PVC
输液领域取得了较高的成就。
1998 年华仁有限斥资2.3 亿元人民币从德国引进了三条非PVC 软袋输液生产线,
是同期国内非PVC 软袋输液行业规模最大的企业之一,2001 年11 月,公司通过国家
GMP 认证;2002 年5 月,产品成功上市,一期工程(一车间)完工后公司生产能力
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达2,000 万袋。2005 年10 月,公司一期扩建工程(二车间)通过国家GMP 认证,
2007 年9 月,产品成功上市,一期扩建工程完成后公司生产能力达5,000 万袋。2009
年10 月,公司二期工程(三车间)顺利通过国家GMP 认证。目前,公司拥有国内最
大的非PVC 软袋输液单体工厂,年产能达10,000 万袋。公司已拥有基础性输液、治
疗性输液和营养性输液共计25 个品种、57 个规格的产品群,产品远销山东、北京、
广东、浙江、江苏、湖北、辽宁、上海、河南、福建等20 多个省、直辖市330 余家医
院,是国家和军队战略储备药品中软袋输液定点生产企业。
公司先后获得“2008 青岛市最具有成长型中小企业”、“青岛市改革开放三十年风
云企业”、“国家重点技术改造‘双高一优’项目”、“全国AAA 级信誉企业”、“青岛市
著名商标”、“青岛市免检企业”、“山东省质量治理 奖”、“守合同重信用企业”、“AA+
信用企业”、“山东省著名商标”和“山东省名牌”等多项荣誉,部分产品被指定为解
放军总后勤部、卫生部应急储备物资。
公司注重自主创新,公司企业技术中心被认定为“青岛市企业技术中心”,公司自
2001 年起至今一直被认定为“高新技术企业”,部分产品被认定为“高新技术产品”
或“国家重点新产品”。
公司自成立以来,一直秉承“健康从点滴做起”的理念,通过严厉的质量治理 、
灵活的自主创新机制和精准的市场定位,挠 住国内非PVC 软袋输液市场迅速增长的契
机,取得了良好的成效。2006 年、2007 年、2008 年,公司的资产总额、净资产、营
业收入、净利润等指标保持 年均25%以上的复合增长,被福布斯杂志评为“2009 福布
斯最具潜力中小企业”。
二、控股股东和实际控制人简介
(一)控股股东
华仁世纪集团是公司的控股股东,注册资本为人民币5,000 万元,目前持有公司
11,327.5 万股股份,占公司总股本的70.80%。
华仁世纪集团成立于1995 年,目前已发展成为集健康产业、房地产业、科技信息
产业为一体的大型产业集团。华仁世纪集团频繁被评为“AAA 级企业”、“山东省500
强企业”。
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华仁世纪集团的经营范畴为:项目投资;经营治理 ;销售:五金,家用电器,日
用百货,服装,化工产品(不含危险品);房屋租赁;研制、开发、生产、销售网络设
备、运算 机软硬件;技术信息咨询、开发、培训服务;室内装点装潢(以上经营范畴
需经许可经营的,须凭许可证经营)。
2008 年12 月31 日、2009 年12 月31 日,华仁世纪集团资产总额分别为
1,020,269,710.04 元、1,257,350,417.87 元(合并财务报表,下同),净资产分别为
92,358,353.98 元、148,837,115.99 元;2008 年度、2009 年度,华仁世纪集团的营业
收入分别为235,438,324.01 元、 456,417,967.44 元,净利润分别为24,806,513.82
元、46,482,463.16 元。(以上财务数据经山东汇德会计师事务所有限公司审计)
关于控股股东华仁世纪集团的其他情景,请参见本招股解释书“第五节发行人基
本情景”中相关部分内容。
(二)实际控制人
梁福东先生目前持有控股股东华仁世纪集团4,027.06 万元出资,占注册资本的
80.54%,是华仁药业的实际控制人。
本公司实际控制人梁福东先生,男,1959 年11 月出生,中国国籍,无境外永久
居留权,身份证号码:21010219591126****,住所为山东省青岛市市南区海口路11
号。现任本公司董事。
梁福东先生的其他情景,详见本招股解释书“第八节董事、监事、高级治理 人员
与其他核心人员”部分的相关介绍。
三、主要财务数据和主要财务指标
根据山东汇德出具的(2010)汇所审字第3-004 号审计报告,公司近三年的主要
财务数据(按合并报表口径填列)情景如下:
(一)合并资产负债表数据
项目 2009 年12 月31 日2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
资产总额(单位:元) 635,783,133.65 507,334,641.33 362,179,905.19
负债总额(单位:元) 321,984,306.51 286,302,167.02 177,504,592.42
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股东权利(单位:元) 313,798,827.14 221,032,474.31 184,675,312.77
回属于母公司股东权利(单位:元) 313,798,827.14 221,032,474.31 184,675,312.77
(二)合并利润表数据
单位:元
项目 2009年度 2008年度 2007年度
营业收入 288,546,637.86 207,572,968.51 161,141,445.81
营业利润 74,787,413.47 54,293,158.04 36,764,463.20
利润总额 76,432,470.83 55,780,683.24 41,036,046.65
净利润 60,766,352.83 46,430,661.54 34,140,646.65
回属于母公司普通股股东净利润 60,766,352.83 46,430,661.54 34,140,646.65
扣除非经常性损益后的回属于母公
司普通股股东净利润 59,317,008.55 44,967,238.23 30,895,634.69
(三)合并现金流量表数据
单位:元
项目 2009年度 2008年度 2007年度
经营活动产生的现金流量净额 38,627,597.05 57,244,298.75 7,659,899.76
投资活动产生的现金流量净额 -96,551,002.64 -140,726,981.61 -8,774,255.03
筹资活动产生的现金流量净额 37,163,928.97 118,593,081.34 2,879,887.54
汇率变动对现金的影响 -6,987.37 - -21,910.01
现金及现金等价物净增加 额 -20,766,463.99 35,110,398.48 1,743,622.26
(四)主要财务指标
指标 2009 年12 月31 日
/2009 年度
2008 年12 月31 日
/2008 年度
2007 年12 月31 日
/2007 年度
资产负债率(母公司) 50.84% 56.31% 48.13%
流动比率 1.04 0.97 0.92
速动比率 0.85 0.84 0.78
应收帐款周转率(次) 2.45 2.20 2.56
存货周转率(次) 3.29 3.64 3.60
总资产周转率(次) 0.50 0.48 0.50
净资产收益率(加权平均) 23.42% 22.33% 20.37%
扣除非经常性损益后净资产收益
率(加权平均) 22.87% 21.76% 19.53%
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无形资产占净资产比例(不含土地
使用权) 5.45% 1.24% 1.68%
息税折旧摊销前利润(万元) 10,570.51 7,757.33 6,300.61
利息保证 倍数 7.28 7.34 5.52
回属于母公司股东的净利润(万
元) 6,076.64 4,643.07 3,414.07
回属于母公司股东扣除非经常性
损益后的净利润(万元) 5,931.71 4,496.72 3,089.56
每股经营活动的现金流量
(元/股) 0.24 0.38 0.05
基本每股收益(元/股) 0.40 0.31 0.23
四、本次发行情景
股票种类 中国境内上市人民币普通股(A 股)
每股面值 人民币1 元
发行价格 由发行人和主承销商通过询价确定发行价格
发行股数 发行总股数不超过5,360 万股(最终以中国证监会核准的发行规模为
准),并授权董事会根据具体情景进行调整。
市盈率 【】(按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和发行后总股
本全面摊薄运算 )
发行方式 摘 用网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式
发行对象 符合国家法律法规及中国证监会规定的条件的认购对象
承销方式 由保荐人(主承销商)广发证券组织的承销团以余额包销方式承销
发行前每股净资产(回属
母公司) 1.96 元/股(根据2009 年12 月31 日经审计的所有者权利数据运算 )
发行后每股净资产 【】元/股
五、募集资金用途
经股东大会批准,本次募集资金拟用于以下用途:
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