摩根士丹利为双汇此次收购的财务顾问。摩根士丹利公关部门负责人阿克莱什莱纳对腾讯财经表示，摩根士丹利在此次并购融资方面起主导角色，会有多家银行和金融机构参与来 贷款或发行债券的交易中，但蓝诺夫表示目前无法透露有哪些银行和金融机构参与其中。

　　史密斯菲尔德是一家好企业吗

　　双汇国际这次购买的，是一家业绩常坐“过山车”的企业。

　　史密斯菲尔德成立于1936年，在全美26个州拥有工厂，也在墨西哥和10个欧洲国家设有工厂。上世纪90年代来 2000年左右，它依靠并购快速增长，但2008年全球经济危机使其首度陷入亏损。

　　2008年至2009年，史密斯菲尔德经历了痛楚过程：一方面用于饲养生猪的谷物价格大幅上扬，同时，猪肉的市场供应涌现了供过于求。股价一股跌至6美元以下，而业务经营需要迫使其不得不发行新股再度融资，包括曾在2008年向中粮集团出售5%的股权(已于2012年11月归购)。

　　2008年，它出售了牛肉业务及火鸡方面投资，专心于猪肉产品。母猪数量也减少了10%，一方面是为了削减成本，一方面避免供给过剩。2009年开始，公司将旗下独立运营的子公司数量从7家削减至3家，关闭了6家工厂，将旗下100个品牌缩减至12个核心品牌。

　　史密斯菲尔德一度濒临破产边缘，2010年净亏损1亿美元。但仅一年之后，又实现了5.21亿美元的净利润。现在，史密斯菲尔德和另外3家主要竞争对手共同供应着全美70%的猪肉。

　　在归顾这一次惊险的悬崖之旅时，史密斯菲尔德首席执行官Larry Pope说：“经济状况挽救 了我们，2011年人们对猪肉的需求重新上升，尽管他们不乐意看来 价格上涨，但这却是真实发生了。”

　　2012财年，史密斯菲尔德实现营业收入131亿美元，同比增长7%；净利润3.6亿美元，同比减少3成。公司董事会在2012年财报中估量 ：“我们开始归头考虑公司的现状以及未来的发展趋势。并购的步伐太快，以至于收购的企业不能很好的融合和和谐 。”

　　然而近期，史密斯菲尔德面临的压力再度来袭：大股东之一Continental Grain在5月初请求其分拆业务，将猪肉加工、生猪肉生产、猪肉产成品以及国际猪肉业务分割成独立的3部分。Continental还指责其股价表现不佳，董事会应该实行股息分红，并且董事会应该增加 席位，给有更丰富农业体会和品牌推广体会的人。

　　迫于压力，史密斯菲尔德不得不雇佣高盛作为其财务顾问，就其业务部门重整的问题觅 求专业建议。

　　高盛目前约持有2%史密斯菲尔德的股份。而高盛在2006年时也曾为双聚拢团的最大股东，且至今依然持股约5.2%。

　　美国肉能否解决中国食品安全问题

　　一家远在美国的肉类企业，能给中国市场带来什么？

　　养殖业估量 师郭会勇对腾讯财经表示，进口低价冷冻猪肉，作为双汇肉制品原料，可能将是双方合作第一步。他说：“不管是美国还是其他国家，冷冻猪肉来 岸价都非常便宜的。美国养殖业的最大特色就是饲料成本低。两国市场能连接起来的，就是冻品贸易；鲜肉部分不太可能，成本太高。”

　　这种估量 的背景，是中国进口猪肉量的不断增加 。2012年海关据统计显示，冷鲜、冻猪肉分别同比上涨12%和162%。

　　除了冻肉部分贸易合作，双汇被认为还有可能借助史密斯菲尔德品牌优势，将其引入国内，利用新品牌夺 占更多高端肉制品市场，彻底摆脱瘦肉精影响和低廉的形象。史密斯菲尔德首席执行官Larry Pope评论本次收购时说：“作为双汇的一部分，我们期待加速全球扩张战略。”

　　双汇的收购还需美国监管部门审批的风险。美国McKenna Long & Aldridge LLP律所高级合伙人、资深公司并购律师彼特•克劳斯(Peter Cross)认为，此次收购来自监管层的阻力不会很大，此前中海油并购加拿大石油公司尼克森获批的例子便反映了美国监管层方面对来自中国的投资审查有所放松。

　　克劳斯认为，这桩并购对于史密斯菲尔德公司来说是一件好事，因为中国对于食品的需求很大，特别对于国外商品的爱好 变浓，这桩交易有利于史密斯菲尔德公司的产品打开更辽阔的的中国市场空间。

　　而对于部分美国人所忧患的是否会有不合格的中国猪肉产品进入美国，克劳斯对腾讯财经，任何进口的食品美国都有严厉的检验检疫程序，这方面无须过于忧患。

　　双汇押宝史密斯菲尔德可靠吗？恐怕还难以下结论，毕竟后者曾有在华经营7年后打道归府的经历。